Vad är en SEC Yield?

March 12

SEC Yield är ett mått på avkastningen av obligationsfonder som fastställts av Security and Exchange Commissions, eller SEC, i USA. SEC kräver obligationsfonder att rapportera denna information till investerare som en del av en investering prospekt. Denna mätning tillåter investerare att jämföra olika obligationsfonder med varandra under 30-dagarsperioden som avkastningen tas. Även om det är en bra måttstock eftersom den mäter alla obligationsfonder på samma sätt, kan SEC Yield vara missvisande eftersom den mäter de medel i form av obligationer inom dem vid den tidpunkt då, i verkligheten, de flesta handelsfonder obligationer aktivt och sällan hålla dem till förfall.

Obligationsfonder, vilken grupp enskilda obligationer tillsammans som en investering enhet, är attraktiva alternativ till många investerare som söker en säker men ändå effektivt sätt att odla sin portfölj. Sådana fonder har förvaltningen som frigör investeraren från ansvaret att forska enskilda obligationer, och de ger också tillräckligt mångfald som några underpresterande obligationer inte tynger dem. Genom att studera SEC Yield olika obligationsfonder, kan investerare få en ungefärlig uppfattning om vilken typ av avkastning på investeringen de kan förvänta från varje särskild fond.

Vad SEC Yield åtgärderna är den nuvarande nettomarknads avkastningen av en särskild fond obligation. SEC beräknar detta nummer genom att ta ränta från fonden per aktie, med beaktande av eventuella extra kostnader eller försäljningsavgifter knutna till fonderna. Detta nummer divideras sedan med kostnaden per andel av fonden, och resultatet utgör avkastningen för den specifika fond.

SEC använder de uppgifter som obligationsfonder för den senaste 30-dagarsperioden för att beräkna avkastningen. Som alla obligationsfonder mäts med samma statistik, ger avkastningen i huvudsak plan mark för att mäta alla obligationsfonder mot varandra. Detta gör att investeraren att helt enkelt titta på de olika avkastningar och jämför för att se hur väl varje fond presterar.

Om obligationerna inom varje enskild obligationsfond hölls hela vägen till mognad, kanske SEC Yield kunna förutsäga de utbetalningar av medlen långt in i framtiden. I verkligheten är portföljen av en obligationsfond ständigt föränderlig, med underpresterande obligationer kastas till förmån för nyare, potentiellt lönsamma. Av denna anledning är bättre på att mäta kortsiktiga framgången för en räntefond än det är på att förutsäga en fonds potential i framtiden SEC Yield.