Vad är ett Micro-Hedge?

May 25

En mikro-häck är en teknik som gör det möjligt för investerare att kompensera risken för en viss trygghet att de för närvarande innehar. Detta är motsatsen till en makro häck, som uppstår när en investerare försöker att säkra riskerna med hela sin portfölj. Med hjälp av en mikro-hedge mildrar de skador som kan göras av fel på en säkerhet, såsom en enda lager. Några av de strategier för mikrosäkring inkluderar användning av derivatkontrakt avsedda att sälja säkerheten i fråga eller köpa en annan säkerhet som utför i ett omvänt förhållande till säkerheten som säkrats.

Alla investeringar åtföljs av olika risknivåer. När en investerare innefattar en väl diversifierad portfölj av värdepapper, kan dessa risker hanteras. Det finns vissa tillfällen då en enda säkerhet inom en portfölj kan vara orsaken till stor oro. Det kan bero på att säkerheten är ett lager som är extremt dyrt, eller för att det är en trygghet med en historia av volatilitet. Hur som helst, kan en mikro häck vara ett effektivt sätt att hantera dessa värdepapper.

Det är viktigt att förstå att en mikro häck är avsedd att minska riskerna med bara en trygghet. Som sådan, kan tekniken inte skydda en hel portfölj. Istället kan den användas för att hålla en enda lager eller annan säkerhet från att orsaka för mycket av en negativ inverkan. Micro-säkring är nödvändig om investeraren insisterar på att hålla fast vid den potentiellt problematiska lager, kanske på grund av dess potential eller på grund av utdelningsrättigheter eller andra förmåner investeraren besitter.

Derivat är ett sätt att kompensera risken med en mikro-häck. Dessa avtal, som möjliggör för investerare att spekulera om priset på värdepapper utan att faktiskt betala fullt pris för att köpa dem, kan ställas mot den säkerhet som är målet för säkringen. Till exempel kan ett optionsavtal som ger en investerare möjlighet att sälja ett visst bestånd om den når ett visst pris användas för att skydda en investerare om han eller hon anser att lager och är rädd för en nedgång i priset.

Ett annat sätt att mikro hedge är genom att hitta värdepapper som fungerar i omvänd proportion till varandra. Detta innebär att, som en säkerhet stiger i pris, en annan tenderar att sjunka i pris. Som ett exempel, om en investerare innehar Stock A, och lager B tenderar att röra sig i omvänd proportion till Stock A, köper Stock B är ett bra sätt att säkra Stock A. Det enda problemet med denna strategi är att det är sällsynt att ett omvänt kan hittas relation som kan vara betrodd med absolut säkerhet.

  • En mikro-häck är en teknik som gör det möjligt för investerare att kompensera risken för en viss trygghet att de för närvarande innehar.