Vilka är grunderna i Fixed Income Trading?

July 8

Räntehandel är en investering fält som behandlar värdepapper som återkommande betalningar, eller ränte-, till sina investerare. Den vanligaste typen av räntebärande värdepapper är en obligation, som utfärdas av institutioner till investerare som får periodiska räntebetalningar från emittenten. Investerare kommer att återvända mer från räntehandel om de räntor som för obligationerna är höga. Det är viktigt att notera dock att många emittenter av obligationer som ger hög avkastning kanske inte kan hålla jämna steg med sina betalningsåtaganden och kunde möjligen standard.

Investerare som sätter pengar till att köpa aktier riskerar att förlora några eller alla av de pengarna, om aktierna i aktie de köper värdenedgången. Eftersom aktiemarknaden bygger på verkan av alla dess investerare, kan en enskild investerare i aktier får ingen garanti för regelbundna avkastning på sitt kapital. Räntehandeln, å andra sidan, kan generellt garantera att en investerare kommer att se några kapitalet tillbaka till honom oavsett volatiliteten på marknaden.

Den grundläggande instrument som ligger till grund mest räntehandel är obligationen. En institution som utfärdar en obligation i huvudsak få lån från investerare som ett sätt att höja omedelbart kapital. Investerare som köper lån gör det med vetskapen om att emittenten är tänkt att betala dem räntebetalningar i en takt bestäms i början av obligationen sikt. I slutet av obligationen sikt emittenten åter allmänhet huvud av obligationen till investerare, vilket, adderas till de räntebetalningar som redan mottagits, ger investeraren en nettovinst.

Tyvärr finns det ingen absolut garanti för att emittenten av obligationen kommer att betala tillbaka lånet till investeraren. I räntehandeln, om en institution erbjuder en låg ränta, generellt innebär det att obligationen är relativt säker från standard. Sådana obligationer, även känd som investment grade obligationer, skiljer sig från obligationer utgivna av institutioner med låg kreditvärdighet. Dessa skräpobligationer, som de kallas i finansbranschen, erbjuder höga räntor till investerare som ett sätt att kompensera de relativt höga möjligheten att en standard på obligationen kan inträffa.

Investment grade obligationer brukar komma från federala regeringar, kommuner, eller etablerade företag. Skräpobligationer är likelier utfärdas av företag utan beprövade spår poster eller med dålig kredithistorik. En grundläggande strategi som används i räntehandeln är portföljdiversifiering, vilket innebär att kombinera låg risk, lågbetalda investment grade obligationer med mer riskfyllda obligationer som har hög vinstpotential. Denna strategi möjliggör tillväxtpotential samtidigt minska de totala risknivån.

  • Räntehandel är en investering fält som behandlar värdepapper som återkommande betalningar, eller ränte-, till sina investerare.