Vad är en Coverdell ESA?

June 17

Den Coverdell Utbildnings sparkonto (ESA) är ett verktyg som används för att finansiera utbildning. Ofta kommer en förälder upprätta en Coverdell ESA för ett barn som kommer att medföra kostnader, såsom undervisning, från K-12 eller högskoleutbildning. Endast vissa utbildningskostnader kvalificera sig för finansiering genom en Coverdell ESA. Fördelning från ett ESA är skattefria, i den mån de används för att betala kvalificerade kostnader.

År 2002 var Coverdell ESA inrättades i sin nuvarande form. Innan dess var det inte ett attraktivt college besparingar fordon. Bidraget gränsen, tidigare $ 500 US dollar (USD) per år höjdes till $ 2000 USD per år. Bidragen till en Coverdell ESA är inte avdragsgilla, men är skatte gynnade på två sätt: kontot växer skatte-uppskjuten, och normalfördel inte är skattepliktiga. Bidrag kan ges till en ESA tills mottagaren - barnet - uppnår 18 års ålder.

Bortsett från skatteförmåner, finns det ytterligare en fördel, i att kontot ägaren har fullständig handlingsfrihet om hur att investera medlen. Trots fördelarna, det finns vissa nackdelar som man bör tänka på innan inrättande av en Coverdell ESA. Till exempel, är bidraget gränsen för $ 2000 USD fortfarande relativt låg, och underhållsavgifter debiteras av de finansiella institut som håller konton. Även en låg avgift underhåll skulle avsevärt påverka den totala avkastningen på investeringen.

När en Coverdell ESA är etablerad, är barnet namnges som mottagaren, vilket i detta fall innebär att pengarna fördelas till barnet så småningom, även om den inte används för undervisning. Detta ger föräldrarna en mindre mått av kontroll över medlen än kan vara hade med några andra utbildnings sparplaner. Kontot måste också vara fullt återkallas när mottagaren når 30 års ålder, eller kontot kommer att bli föremål för sanktioner.

Vissa begränsningar finns också, om vem som får upprätta en Coverdell ESA. För gifta skattebetalare, är $ 220.000 USD inkomstgränsen; för enstaka skattebetalare, är det $ 110.000 USD. Med andra ord, om parentsâ € inkomster överstiger dessa nivåer är de utestängda från att upprätta en ESA för sitt barn. Men i detta fall barnet själv kan bidra till kontot, med pengar begåvad till honom av hans föräldrar först. $ 2,000 USD gränsen är strängare, dock. Det betyder att den själv konto endast kan få så mycket per år, oavsett antalet deltagare.

En ESA kan fastställas vid varje finansiell institution som kan hålla ett Individual Retirement Account (IRA). Andra sparalternativ bredvid Coverdell ESA existerar för utbildningskostnader. Ett exempel är den 529 plan, där bidrag gränser är högre, och ytterligare förmåner gäller också. Många människor håller 529 plan konton samtidigt med en ESA, för att maximera besparingar och skatteförmåner.

  • En Coverdell ESA används för att betala för college.