Livscykeln för en livränta

August 5

Tekniskt sett har varje livränta två faser:. Ackumulering samt inkomst Under ansamling fasen, sätta dig pengar i livränta kontot (betala allt på en gång eller göra en serie av betalningar), och den växer skatte-uppskjuten. Under pensioneringen, initiera du inkomst scenen genom att omvandla den till ett oåterkalleligt inkomstkälla.

I praktiken brukar det fungerar inte på det sättet. De flesta människor som köper uppskjutna livräntor aldrig formellt konvertera dem till inkomst; de bara tar uttag under pensioneringen. Och en handfull människor köper omedelbara livränta efter ålder 59-1 / 2 och börja ta emot inkomster direkt.

Köpes stadiet beskrivs nedan är inte en "officiell" kontrakt skede. Det läggs till i början av cykeln för att formulera de första stegen för att förvärva en livränta.

1. Inköps stadiet (vanligtvis börjar vid ålder 45 eller så):

  • Träffa en betrodd agent / mäklare / rådgivare för att förklara dina behov; ge henne tid att forska i livränta produkter som finns i ditt tillstånd.
  • Studera de olika prospekt eller broschyrer din mäklare erhåller från grossisten, mäklare-handlare, eller bärare; välja den bästa produkten.
  • Fyll i ansökan om avtal; om det är en uppskjuten variabel livränta, välja underkonton (fonder), ryttare (optioner), och tjänster du vill ha.
  • Vänta medan din ansökan lämnas in till försäkringsbolaget för godkännande.
  • Skriv i godkänd ansökan och ger en check för inköp bidraget.

2. ansamling skede (varar från inköp till efter ålder 59-1 / 2):

  • Hantera dina underkonton. Om det är en uppskjuten variabel livränta, göra regelbundna bidrag; om det är en fast livränta, vänta tills terminen är slut, och, om du vill, rulla den till ett nytt kontrakt.
  • Ta uttag om nödvändigt, att veta att uttag kan bli föremål för en kapitulation avgift, inkomstskatt och en 10-procent federal straffskatt om du är under åldern 59-1 / 2.
  • Om du köpt en "garanterad ansamling nytta," titta för att se om ditt konto värdet träffar eller understiger det. Om ditt kontosaldo faller kort, kan du utöva din möjlighet att ta det garanterade beloppet.

3. inkomst eller distributionsledet (börjar på ålder 59-1 / 2 och varar på obestämd tid). Gör bara något av följande:

  • Ta uttag från ditt kontrakt som behövs utan att omvandla tillgångarna till en garanterad oåterkalleligt inkomstkälla.
  • Utöva din garanterade uttag fördel, om du har köpt en, för att få en garanterad inkomst för livet med bibehållen tillgång till dina pengar.
  • Konvertera dina livränta tillgångar till ett fast eller rörlig garanterad inkomst för en av följande: livet; endera av två liv; eller en viss period.
  • Överför tillgångarna i din uppskjuten fast eller variabel livränta till en omedelbar inkomstlivränta och få garanterad inkomst för en av följande: livet; endera av två liv; eller en viss period.