Vad är oåterkalleliga förtroenden?

October 19

När det kommer där det händer så långt som administrationen är berörda, den verkliga kött och potatis av truster är de oåterkalleliga truster eller stiftelser som beviljande har skapat för att hålla fastighet där trust inte kan återkallas eller ändras. Så vad är en oåterkallelig förtroende?

  • Överlåtaren har gett upp alla rättigheter, och intresse för tillgångar som innehas i en oåterkallelig förtroende, och har även gett upp någon rätt att säga upp förtroende.
  • Fastigheten innehas av det förtroende används till förmån för de namngivna förmånstagare (eller ospecificerade intressen som definieras av trust).
  • Resten intressen (de personer eller organisationer som har rätt att ta emot vad som finns kvar av det förtroende egendom, om något, då förtroendet slutar) i fondens tillgångar är klart och tydligt i trust.

Det är vad alla oåterkalleliga truster har gemensamt. Men eftersom en person kan utarbeta förtroende instrument på många olika sätt och för många olika omständigheter, ett brett utbud av olika typer av trust faller inom denna kategori.

När en överlåtaren fonder en oåterkallelig förtroende med egendom under sin livstid, och överlåtaren är varken en förvaltare eller mottagare av förtroende, är han eller hon ge upp alla rättigheter, titlar och intresse för denna egendom - den juridiska definitionen av en gåva. Beroende på storleken av gåvan, kan överlåtaren ha gåvoskatt och / eller produktions-hoppa konsekvenser överförings skatt till följd av överlåtelsen.

Om överlåtaren gör en skattepliktig överföring till en oåterkallelig förtroende (skattepliktiga medel alla belopp utöver beloppet av den årliga utslagning, vilket är $ 14.000 2013), kommer han eller hon måste slutföra ett formulär 709, USA Gift (och Generation-Hoppar Transfer) självdeklaration, vilket ger namn och skattebetalarna ID-numret för förtroendet, och visar storleken på gåvan.

Såvida de berörda beloppen är enorma, givaren troligen kommer faktiskt inte betala en skatt på överföring; detta formulär 709, dock blir en del av hans eller hennes permanenta skatt poster. Tillsammans med några andra skattepliktiga transfereringar överlåtaren gör under sin livstid, kommer denna gåva tas med vid beräkning av överlåtaren beskattningsbara egendom som kommer att användas för att bestämma den totala fastighetsskatt betalas vid överlåtaren död.

Gifta par kan välja att minimera konsekvenserna gåva skatte genom sk present-delning, där de två makarna vardera visar hälften av gåvan på deras Blanketter 709 (du är inte tillåtet att lämna in en gemensam blankett 709), även om de inte äger den begåvade egendom tillsammans.

Dela upp gåvor mellan män och hustrur fördubblar mängden årliga uteslutnings gåvor tillgängliga för överlåtaren och minskar mängden någon skattepliktig överföring. Till exempel i 2013 de två makarna kunde överföra $ 28.000 (2 × den $ 14.000 utanförskap belopp), oavsett vars tillgångar hade överförts.

Om överföringen är att ett förtroende till förmån för en hoppa person (ditt barnbarn, en mer avlägsen släkting, eller en nonrelated person som är mer än 37 1/2 år yngre än överlåtaren), måste du också fylla i generation- hoppa del av Form 709.

Fastighetskoncessionsgivarens gåvor oåterkalleligen till en depositions håller samma grund, eller anskaffningsvärde och förvärvsdagen, som den hade i koncessionsgivarens händer såvida inte tillgången är värd mindre på dagen för gåvan än överlåtaren ursprungliga grund. I detta fall kommer utgångspunkten vara det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde vid tidpunkten för överlåtelsen.

Denna information är avgörande för om det finns en skattepliktig vinst eller förlust när förvaltaren avyttrar fastigheten. Det är bäst att ge dessa poster till förvaltaren vid tidpunkten för gåvan görs, och sedan förvaltaren bör vara säker på att upprätthålla goda och fullständiga register framöver.