Hur man utvärderar Pris-to-talen som en Stock Investor

August 13

När någon hänvisar till ett pris till vinst (P / E) förhållandet så högt eller lågt, måste man ställa frågan, "Jämfört med vad?" För att få en giltig utvärdering av aktieplacering. AP / E på 30 anses mycket högt för en stor mössa elbolag men ganska rimligt för en liten mössa, högteknologiskt företag.

Tänk på att fraser som large cap och Small Cap är bara en hänvisning till bolagets marknadsvärde eller storlek. Cap är kort för aktivering (totalt antal aktier i lager utestående × aktiekursen).

Följande grundläggande punkter kan hjälpa dig att utvärdera P / E-talen:

  • Jämför ett företags P / E-tal med sin bransch. Elbolag industri lager, till exempel, har i allmänhet en P / E som svävar i 9-14 intervallet. Därför en elbolag med ett P / E på 45 indikerar att något är fel med det verktyget.
  • Jämför ett företags P / E med den allmänna marknaden. Om du tittar på en liten mössa lager på Nasdaq som har ett P / E på 100 men den genomsnittliga P / E för etablerade företag på Nasdaq är 40, ta reda på varför .

    Du bör också jämföra aktiens P / E-tal med P / E-tal för stora index som Dow Jones Industrial Average (DJIA), Standard & Poors 500 (S & P 500), och Nasdaq Composite. Aktieindex är användbart för att få helheten.
  • Jämför ett företags nuvarande P / E med senaste perioderna (såsom i år jämfört med föregående år). Om det för närvarande har ett P / E-tal på 20 och det tidigare hade ett P / E-tal på 30, vet du att antingen aktiepriset har sjunkit eller att vinsten har ökat. I detta fall, är mindre benägna att falla beståndet. Det bådar gott för aktie.
  • Låg P / E-tal är inte nödvändigtvis ett tecken på en bra affär, men om du tittar på ett bestånd av många andra skäl som verkar positivt (fasta försäljning, stark industri och så vidare), och den har också en låg P / E, det är ett gott tecken.
  • Höga P / E-talen är inte nödvändigtvis dåligt, men de menar att man ska undersöka ytterligare. Om ett företag är svag och branschen är skakig, lyssna till höga P / E som en varningssignal. Ofta innebär en hög P / E-tal att investerare har bjudit upp en börskurs, förutse framtida inkomster. Problemet är att om den förväntade inkomsten inte förverkligas, kan aktiekursen faller.
  • Se upp för ett lager som inte har ett P / E-tal. Med andra ord kan det ha ett pris (P), men den har inte resultatet (i E). Inga resultat betyder ingen P / E, vilket innebär att du är bättre att undvika lager. Kan du fortfarande tjäna pengar att köpa en aktie utan resultat? Du kan, men du är inte investerar; du spekulerar.