Hur man kan dela inkomster och avdrag mellan den avlidnes och Estate

October 29

Bara för att en arbetsgivare, bank, fondkommissionär eller annan betalare fortsätter att göra utbetalningar till den avlidnes betyder inte nödvändigtvis att det är vars skattedeklaration de skulle gå. Som boutredningsman, du gör det slutgiltiga fastställandet av var dessa poster rättmätigt tillhör - och du har ansvaret för rapporteringen dem korrekt.

Eftersom de flesta skattebetalare är kontantmetoden (inte du rapportera objekt som du är skyldig eller att andra är skyldiga till dig), bör du kunna avgöra ganska enkelt vilken skatt tillbaka en vara hör hemma på. Om en kontroll är daterad efter dagen för döden, hör det till gården, även om det är betalas till den avlidna; kontroller daterade genom dödsdatum tillhör den avlidnes.

Detsamma gäller för fordringar på den avlidnes. Om den avlidna skrev och postade kontrollen, han eller hon får avdrag; om du betalar räkningen efter döden, hör avdraget till gården, även om du betalat checken från den avlidnes checkkonto (vilket är en stor no-no).

Som med alla regler, det finns undantag. Egendom som ägs gemensamt med rättigheter för efterlevande (en form av gemensamt ägande där äganderätten övergår automatiskt till efterlevande delägare (s)), och egendom som ägs som hyresgäster av de helheter (äganderätt tillgängliga endast för makar där äganderätten övergår automatiskt till den efterlevande make på den första makens död) överföring vid tidpunkten för döds till den efterlevande ägaren (s).

Så inkomster efter döden hör 100 procent till den efterlevande delägare (er) eller efterlevande hyresgästen med helheten. Likaså avbetalning skulder på egendom som ägs gemensamt med rättigheter efterlevande och som hyresgäster av de helheter bli ensam ansvar efterlevande (s). Om fastigheten ägs gemensamt som hyresgäster i gemensamt, ändrar scenariot.

Vid döden, den avlidne samägarens arvingar blir ytterligare delägare i fastigheten och nu automatiskt få den avlidnes andel av inkomsten tillsammans med den avlidnes andel av eventuella skulder på fastigheten.

Gården får ofta inkomsten för månader - ibland år - efter den avlidnes död, med kontroller fortfarande betalas till den avlidnes personligen. Tveka inte att sätta in dessa kontroller i gårdens räkenskaper - det är där de hör hemma, trots allt. Du måste anmäla IRS dock att dödsboet ska deklarera inkomsten.

Du kan göra detta genom att fylla förvaltar Form 1099 och arkivering den med IRS. Bara visa den avlidnes (med hans eller hennes personnummer) som betalare, och gården (med dess TIN) som mottagare. (För att få en 1099, bara ringa 800-829-3676.) Om du misslyckades med att lämna in förvaltar 1099 s, du kan fortfarande låta IRS vet var inkomsten du rapporterar ursprungligen rapporterats till dem.

Bara placera en notation på gården deklaration som visar att gården fick inkomsten i namn och personnummer på den avlidna.

Slutligen, även de flesta specificerad avdrag är lika avdragsgill på en blankett 1040 eller Form 1041, kan du dra av sjukvårdskostnader endast på blankett 1040, inte på blankett 1041. Om du betalar slutliga medicinska räkningar för den avlidnes, behöver du inte förlora dem avdrag. IRS tillåter även kassa grund skattskyldiga att dra av sjukvårdskostnader som betalas inom ett år efter döden på den avlidnes sista blankett 1040.