Tio Tax-Saving Tips för pension i Kanada

April 17

Avgående har många fördelar - sover i, reser utan att oroa hur många mejl har staplat upp i inkorgen, och skattebesparingar. Vad? Det stämmer; du kan spara pengar på dina skatter medan du är pensionär! Läs vidare för tio sparsam strategier för att hjälpa dig njuta av din gyllene år i komfort.

Tio Tax-Saving Tips för pension i Kanada

Dra nytta av trygghet vid ålderdom (OAS) program

För närvarande är den trygghet vid ålderdom (OAS), en månatlig pensionsutbetalning, tillgänglig för de flesta kanadensare 65 eller över. Dock meddelade förslag under 2012 kommer att öka ålders berättigande 65-67 mellan åren 2023 och 2029. För dem som är födda 1958 eller senare sin rätt till OAS kommer att skjutas förbi deras 65-årsdag.

OAS betalas ut till både privatpersoner som är bosatta i Kanada och de som inte längre bor i Kanada. Beloppet justeras kvartalsvis för ökningar i levnadskostnader mätt med konsumentprisindex. Den maximala månatliga OAS pensions betalning för Jul till sep 2012 till $ 544,98.

Behörighet för en OAS pensionen grundas på två kriterier: ålder och år bosatt i Kanada. Två kategorier av människor är berättigade till OAS:

  • Människor som bor i Kanada som är 65 år eller äldre, är kanadensiska medborgare eller lagligt bosatta, och har bott i Kanada i minst 10 år, medan vuxna, och
  • Människor som lever utanför Kanada som är 65 år eller äldre, var kanadensiska medborgare eller lagligt bosatta när de upphörde att leva i Kanada, och hade bott i Kanada i minst 20 år som en vuxen.

Fall inte i någon av dessa kategorier? Du kan fortfarande vara berättigade till OAS! Kanada har ett antal avtal om social trygghet med andra länder. Om du bodde i ett av dessa länder eller bidragit till dess socialförsäkringssystem, kan du vara berättigad till en pension från det landet, Kanada, eller både och.

En fullständig OAS pension kommer att betalas när du bodde i Kanada minst 40 år medan en vuxen. Även om du inte uppfyller detta test kan du träffa andra kriterier som gör att du full OAS pension. När en fullständig OAS inte är tillgänglig, kan en partiell OAS betalas till dig om du har varit i Kanada minst 10 år som vuxen. Om du var i Kanada i 10 år din partiell OAS pension skulle vara 10 / 40ths av en fullständig OAS pension.

För att garantera din OAS betalningar starta i tid, tillämpas sex månader innan du fyller 65 år. Anmälan sker på blankett ISP 3000, "Ansökan om trygghet vid ålderdom Pension," tillgänglig på service Kanadas hemsida.

Behöver du hjälp att avgöra om du är berättigad till OAS? Om du har rätt till en fullständig eller partiell OAS pension? Kontakt Service Canada på 1-800-277-9914 eller tappa in en service Canada Centre.

Din OAS pension är skattepliktig, och rapportera skatten på din avkastning är mycket enkel. Du får en T4A (OAS) Information slip samman det belopp som betalats. Inkludera det belopp anges i fält 18 på rad 113 i din deklaration. Viss skatt kan ha undanhållit på OAS pensionsutbetalningen till dig; Detta belopp kommer att noteras i fält 22 i T4A (OAS). Var noga med att inkludera de undanhållna skatten på rad 437 i din retur.

Glöm inte att ansöka om andra OAS betalningar

Förutom en vanlig OAS pension, kan en individ ha rätt till ytterligare betalningar enligt OAS-programmet. Ingen av de följande betalningarna är skattepliktiga men de måste redovisas på din deklaration. Det belopp som betalas till dig noteras i fält 21 i T4A (OAS) slip. Beloppet ska redovisas som intäkt på rad 146 i din retur och sedan dras på rad 250. För att få dessa särskilda icke skattepliktiga OAS betalningar du tillämpa använder formulär ISP3026:

  • Garanterat inkomsttillägg: Den garanterade inkomsttillägg (GIS) ger låga inkomster seniorer i Kanada med kompletterande pensionsbetalningar utöver den vanliga OAS pension. GIS är baserad på den kombinerade inkomster du och din make eller sambo, om du har en.
  • Bidraget: Bidraget är ett tilläggsbelopp som betalas till låginkomsttagare pensionärer i åldern 60-64 med en make eller sambo som får OAS och GIS. Det är som en tidig OAS pension. För att få det, måste du uppfylla vissa vistelsekraven.
  • Ersättningen för den efterlevande: Ytterligare pengarna betalas till låginkomsttagare pensionärer i åldern 60-64 om deras make eller sambo har dött och de uppfyller Krav på bosättning.

För att fortsätta få GIS, bidraget eller efterlevandebidrag, se till att du lämna in en skattedeklaration varje år. Utan en skattedeklaration på fil, kommer dina betalningar sluta!

Vet dina CPP / QPP fördelar

Efter OAS, CPP (och dess Quebec motsvarighet, QPP) är en andra nivå av allmän pension tillgängliga för vissa kanadensare. Men till skillnad från OAS pension, som är tillgänglig för dem som uppfyller vissa krav uppehållstillstånd får du ett CPP / QPP pension först när du har betalat in i planen. Om du tjänat anställning eller egenföretagarinkomster under dina arbetsdagar, du troligen betalas in en (eller båda) av dessa planer och kommer att skörda vissa fördelar i din pension år.

Tabell 1 listar de olika fördelar kan du får under CPP / QPP och anteckningar om de är skattepliktiga.

Sammanfattning av CPP / QPP Fördelar och beskattning
Typ av kvitto Beskattningsbar?
CPP / QPP ålderspension Ja
CPP / QPP förtidspension Ja
CPP / QPP barn sjukersättning Ja - men beskattas i barnets självdeklaration
CPP / QPP efterlevandeskydd Ja
CPP / QPP barn överlevande nytta Ja - men beskattas i barnets självdeklaration
CPP / QPP dödsfall Ja - men beskattas i boet

Glöm inte att rapportera CPP / QPP intäkter på din deklaration. Varje januari skickar HRSDC CPP mottagare en T4A (P) skatte slip. Ange belopp anges i fält 20 på rad 114 i din deklaration. Belopp i övriga rutor på slip en uppdelning av dina källor till CPP.

Ansök om CPP ålderspension

CPP är en månatlig pension betalas ut till personer som har bidragit till CPP eller till både CPP och QPP om de bor utanför Quebec. Det maximala månatliga beloppet under 2012 var $ 986,67.

Liksom OAS, måste du ansöka om att få en CPP ålderspension. Använd formuläret ISP 1000, "Ansökan om Canada Pension Plan Pensionering," tillgänglig på service Kanadas hemsida.

Som med OAS, kan du vara berättigad till en CPP ålderspension som bygger inte bara på bidrag som du har gjort i planen, utan också på bidrag som du har gjort i ett annat lands socialförsäkringssystem. Detta är goda nyheter om du var i Kanada för bara en kort stund innan du pensionerad men hade tidigare arbetat i och betalade sociala avgifter trygghet till ett annat land. Se avsnittet Internationella Fördelar på service Kanada hemsida för ytterligare information.

Lås handikappersättning CPP

Förutom ålderspensionen ger CPP även handikappersättning CPP och efterlevandeskydd CPP.

CPP kommer att ge dig en månatlig pension om du har varit en CPP bidragsgivare och anses fysiskt eller psykiskt handikapp. Din funktionshinder måste vara "svår och utdragen." HRSDC anser "svår" att innebära att du inte kan arbeta på alla jobb, och "långvarig" att betyda att ditt tillstånd är långsiktigt eller kan leda till döden. Förmånen omfattar ett schablonbelopp plus en andra belopp som baseras på antal år som du har bidragit till CPP. Den maximala månatliga invaliditetsersättning under 2012 var $ 1,185.50.

Betalningar kan också göras till minderåriga barn. Om du blir handikappad, kan ditt barn under 18 kvalificera sig för en förmån. Om ditt barn är mellan åldrarna 18 och 25, kommer han eller hon kvalificerar om att gå i skolan på heltid. Maximibeloppet under 2012 var $ 224,62 per månad per barn.

Du måste ansöka om både den vanliga sjuk nytta och barnens fördel. Form ISP1151, "Ansökan om Handikappförmåner," finns på nätet, eller så kan du ringa 1-800-277-9914 eller tappa av en service Canada Centre.

Efterlevandepension fördelar CPP

Efterlevandeförmåner CPP betalas ut till din efterlevande make / sambo, minderåriga barn, och din egendom. De tre typerna av efterlevandeskydd är efterlevandepension, barnens fördel, och död nytta.

  • Efterlevandepension: Din efterlevande make / sambo kan få en månatlig pension. Mängden av betalningen beror på hur länge du har betalat in CPP, din make eller sambo ålder när du dör, och om han eller hon tar emot en CPP pension eller förtidspension.

    Beräkningen är baserad på vad din CPP ålderspension skulle ha haft du varit 65 vid tiden för dödsfallet. Detta belopp justeras sedan med hänsyn till ålder ditt överlevande. Det högsta belopp som kan tas emot är 60 procent av vad din ålderspension skulle ha varit - 2012 månatliga maximum är $ 592,00, eller 60 procent av $ 986,67. För att få detta belopp måste din överlevande vara 65 eller över vid tiden för din död. Den högsta för en överlevare under 65 år 2012 var $ 543,82.
  • Nytta Barnens: Barnens fördel är en månatlig betalning till en avliden givaren berättigade barn. Vid tidpunkten för den bidrags död, måste barnet vara under 18, eller mellan åldrarna 18 och 25, och inskrivna på heltid i ett erkänt undervisningsinstitution. Det maximala månatliga beloppet under 2012 var $ 224,62.
  • Death nytta: Döds förmån är en engångsbetalning till din egendom. Det maximala beloppet är $ 2500.

Du måste ansöka om efterlevandeskydd CPP. Använd formuläret ISP1300, "kanadensiska pensionsplanen efterlevandepension och barn (ren) s Fördelar (s)." Blanketten finns på service Kanada Centres, på service Kanadas webbplats, eller genom att ringa 1-800-277-9914.

Gör det mesta av din CPP krediträtt

CPP krediter används för att bestämma storleken på din rätt till CPP ålderspension. Eftersom makar / common law partners bygga upp krediter under ett äktenskap eller samboförhållande, när ett äktenskap bryter ner både kan ta del av CPP rättigheter intjänade medan tillsammans.

CPP krediter kan delas även när endast en av makarna / sambo betalas till CPP.

Undersöka andra typer av pensionsinkomst

Du har arbetat hårt, sparat för pension, och kanske är en medlem av din tidigare arbetsgivares pensionsplan. Nu är du i det stadium där du får betalningar från planen, eller kanske ta ut en del av ditt pensionssparande genom uttag från en RRSP, RRIF, eller liknande pensionssparande fordon.

De dollarbelopp på dina olika pensionsinkomster räknas samman och rapporteras på rad 115 i din deklaration. Detta är ganska enkelt - de flesta pensionsinkomsterna kommer att redovisas på T4A glider eller annan skatteinformation glider.

Beskrivningar av de olika typerna av pensionsinkomster är följande:

  • Utbetalningar från en tidigare arbetsgivare registrerade pensionsplan (fält 16 i T4A slip). Beloppet ingår på rad 115 i din deklaration.
  • Utbetalningar från en registrerad fond pensionsinkomst, en RRIF (T4RIF slip) -. Och betalningar från en livränta (T4A slip) Om du är under 65 år, rapporterar dessa belopp på rad 130 i din avkastning - inte på rad 115. Det är eftersom dessa typer av pensionsinkomster inte uppfyller kraven för pensionsinkomst kredit när du är under 65 år.
  • Vissa livränta inkomster. Om du har köpt en livränta med icke-RRSP fonder, de livränta du får är en del intresse och en del kapital. Som man kan förvänta, är bara räntan beskattas. Kapital delen beskattas inte eftersom den representerar en partiell återgång av livränta köpeskilling som du finansieras med beskattade dollar.

    Räntedelen brukar beskattas som ränta (hey, gör denna mening!). Men om du är 65 år eller äldre och har kvitton från en "blandad livränta" (en "föreskriven" livränta betalning vilken räntan och kapitaldelen bestäms - eller "skriven" - genom skatteregler) är räntedelen anses pensionsinkomster och redovisas på rad 115.

Lås utländska pensionsinkomster

Utländska pensionsinkomster någon pension inkomster från en källa utanför Kanada. Om du arbetat i USA eller något annat land kan du ha varit en del av en utländsk arbetsgivares pensionsplan. Du kan också ha tjänat i ett främmande lands väpnade styrkor och ha rätt till pension. Mest utländska pensionsinkomster beskattas - men inte alla!

Övriga utländska pensionsinkomster ingår på raden 115 i din deklaration efter applicering av lämplig växelkurs. Om främmande land undanhållit skatt från din pensionsutbetalning, inte dra av skatten, men rapportera bruttopensions kvittot. Den utländska skatt som betalats får betecknas som en skattelättnad (kallas en utländsk skatt) i beräkningen av din skatteskuld.

Kanada har ett antal skatteavtal med andra länder. En traktat kan justera mängden av en utländsk pension som beskattas i Kanada. CRA kan hjälpa dig att avgöra om din utländska pension är helt eller delvis befriade från kanadensiska skatte; ring CRA International Tax Office vid 1-855-284-5942. För att göra denna bestämning CRA kommer att be om information om din pension, så håll några dokument från utländska pensionsplan. Om du bestämmer att ett belopp inte beskattas i Kanada, är det bäst att ta med den totala inkomsten i din avkastning på rad 115 och dra av ej skattepliktiga beloppet på rad 256.

Lås amerikanska socialförsäkringsintäkter

En vanlig typ av utländsk pension är US social trygghet betalas till person med hemvist i Kanada; att ta emot det, skulle du har arbetat i USA någon gång i ditt liv. Inkludera hela beloppet för amerikanska socialförsäkringsintäkter du får på rad 115. Naturligtvis måste du översätta US-dollarn belopp i en kanadensisk-dollar belopp!

På rad 256 i din avkastning ta en 15 procent avdrag för den amerikanska socialförsäkrings emot, lämnar 85 procent som ska beskattas. Men om du (eller din make / sambo) började ta emot amerikanska socialförsäkrings före 1996 är avdraget 50 procent - vilket innebär att endast 50 procent som ska beskattas!