Vad är Equity indexerade livränta?

November 11

En livränta är ett kontrakt mellan en individ och ett försäkringsbolag där köparen eller livräntetagaren, gör antingen en engångsersättning, eller en serie av betalningar, i utbyte mot en garanterad inkomst vid ett senare tillfälle. Aktieindexe livränta (MKB) s är livränta vars avkastning är baserade på utförandet av en viss aktiemarknadsindex. Medan livräntor finns i flera länder, är MKB endast tillgängliga i USA.

I USA är livräntekontrakt fasta anses försäkringsprodukter som inte omfattas av Security Exchange Commission (SEC) reglering. Fondförsäkring, å andra sidan, är investerade i fonder och faller under SEC tillsyn. Aktie indexeras livränta är en hybrid som i allmänhet inte anses värdepapper. Liksom fasta livränta, de erbjuder en garanterad minsta avkastning, vanligtvis 90% av inbetalda premier, plus minst 3% ränta. Genom att koppla avkastningen till ett aktieindex, de ger också en möjlighet att dra nytta av marknadsuppgångar utan riskerna för fondförsäkring.

Ett aktieindex följer utvecklingen av en viss grupp av bestånd med anknytning till samma sektor på aktiemarknaden eller ekonomi. I USA, några av de större indexen inkluderar Dow Jones Industrial Average (DJIA), S & P Composite Stock Price Index, och NYSE Composite Index, bland andra. Innan du köper en MKB, bör en person undersöka prestanda index knutet till livränta.

Mängden avkastning betalas av aktieindexe livräntor är inte nödvändigtvis detsamma som den faktiska indexâ € s vinning. De flesta EIA kontrakt inkluderar ett deltagande, vilket är den procentuella andelen av vinsten som kommer att användas för att beräkna avkastningen. Till exempel, om avtalet har ett 80% deltagande, och indexet ökar 10%, då livränta betalar endast 8% (80% av 10% = 8%). Vissa uppdrag innefattar även ett maximum, eller mössa. Om locket är 7%, och indexet ökar 10%, kommer den maximala hastighet som betalas vara 7%.

En annan begränsande faktor är marginalen / spridning / administrationsavgift tas ut av vissa aktieindexe livränta. Detta är en procentsats av indexvinsten behålls av försäkringsbolaget. Om ett avtal har en 3,5% spridning och ett index växer med 9%, kommer den maximala hastighet som betalas av livränta vara 5,5% (9% - 3,5% = 5,5%). Vissa MKB kontrakt tillåter försäkringsbolaget regelbundet byta deltagandet, mössor och uppslag.

Hur mängden av förändring i den länkade index beräknas är en annan viktig faktor för att bestämma potentiella vinsten från aktieindexe livränta. Vissa kalkylera förändras årligen. Varje förlust ignoreras, men en vinst är låst i och på kontot. Detta kan vara fördelaktigt så länge avtalet inte har låga mössor och deltagande.

En annan metod för att beräkna indexvinster är punkt-till-punkt-metoden. Detta kan jämföras allmänhet indexvärdena i början och slutdatum i kontraktet. Om det finns en nettovinst, är att det belopp som betalats, med förbehåll för andra eventuella begränsningar kontrakts. En betydande nackdel uppstår om index hade gått bra under åren däremellan, men tappade omedelbart före slutdatum, vilket resulterar i ingen nytta för livräntetagaren.

Högvattenlinjen metod för bestämning av indexvinst kan ge den bästa avkastningen. Denna metod spelar in värden i början av avtalsperioden och vid olika riktmärken i hela kontraktstiden. Den högsta punkten används sedan för att beräkna index förstärkningen. Så länge en person inte behöver ge upp sin livränta tidigt, och inte har låg mössor eller deltagandet, då kapital indexerade livränta som använder denna beräkning är det mest fördelaktiga.

Aktieindexe livräntor är avsedda att innehas långsiktigt, och oftast bär betydande överlämnande avgifter. Avgifterna fasas ut med tiden, men kan ta 10 till 15 år att helt elimineras. Tidig överlämnande kan faktiskt leda till förlust av en del av den första betalningen. Av denna anledning är dessa inte anses vara ett lämpligt medel för de flesta ledande investerare.

Unga investerare med tillräckligt med kapital för att inte oroa sig för att behöva ett snabbt tillbakadragande kan finna aktieindexerade livränta livskraftiga alternativ. De erbjuder fördelarna med en garanterad minsta avkastning, plus möjlighet att dra nytta av börs ökar, utan risker. Dessa kan vara ganska komplicerade produkter, dock så en investerare bör vara mycket noga med att undersöka alla de avtalsvillkor.

  • En livränta är en typ av avtal mellan en individ och ett försäkringsbolag.