Vad är Kapitalmarknads Förväntningarna?

December 2

Kapital marknadens förväntningar definierar slutsatserna investeringsanalytiker anländer om potentiella risker och avkastning för hela klasser av investeringar, i motsats till vissa investeringar. När investerare eller kapitalförvaltare behöver utveckla en investeringsstrategi, kommer en del av denna strategiska utveckling inbegriper räkna rätt förhållande mellan investeringar som kommer att balansera den förväntade risker och avkastning som eftersträvas. På så sätt tar hänsyn till kapital marknadens förväntningar är en avgörande åtagande. Därför är de flesta analytiker, kommer investerare och fondförvaltare använder en konsekvent ram för att analysera och tilldela sådana förväntningar på olika investeringsklasser. Trots utvecklingen av en sådan ram, dock data härledda och slutsatserna är ibland högst subjektiva, och processen kräver expertis att närma koncisa slutsatser.

Utveckla eller använda ett befintligt ramverk är det första steget för att räkna och tilldela kapital marknadens förväntningar. Detta innebär vanligtvis att identifiera vilka förväntningar måste besvaras och under vilka tidsperioder dessa förväntningar gäller. Därefter kommer ramen redovisa historisk analys av investeringsklasser, bestämma metoder, verktyg och modeller för att utföra ytterligare analyser, och konstatera vilken information som krävs och varifrån att säkerställa att informationen. Utnyttja kompetens och slutledning, kommer analytikern dra slutsatser baserade på härledda data, dokumentera dessa slutsatser, och tilldela dem förväntningar i förhållande till investeringsklassen. Dessutom kommer analytikern ständigt titta på prestanda investeringsklassen för både förväntan förbättringar samt för att säkerställa de investeringar klass utför som ingåtts.

Vid första anblicken, att ramarna anländer till kapital marknadens förväntningar verkar ganska enkelt, men inom ramen det finns potentiella problem som analytikern måste redovisa. Tidskänslighet är en avgörande faktor som kan skifta kapital marknadens förväntningar på grund av den inneboende benägenhet för data som ska ändras som svar på en lång rad faktorer. Analytiker måste hänsyn till det faktum att ekonomiska data analyseras nästan alltid innebär begränsningar för användbarhet. Dessutom måste analytikern inse de begränsningar som följer av varje bit av information analyseras. Andra begränsningar är direkt relaterade till ramen ingår partiskhet av data som samlats in, fel i uppgifter som samlats, frekvens av data uppmätta, att historiska data ofta tolkas av omständigheter som måste redovisas, och partiskhet i informationen analytikerna väljer att tolka.

Medan ramen används för att fastställa kapital marknadens förväntningar är fylld med potentiella fallgropar finns det verktyg för att påskynda processen och komma fram till rimliga slutsatser. Verktyg som används inkluderar modeller, såsom kassaflödesmodeller, riskpremie och jämviktsmodeller. Enkäter kan användas för att konsolidera yttranden från experter, förutom att mobilisera dom av specifika ekonomiska experter. Andra verktyg som används inkluderar konjunkturcykler och redovisning av faktorer som påverkar dem, analyserar de nationella ekonomierna för risker, genom att använda ekonomiska prognoser, och står för de viktiga skillnaderna mellan utvecklingsländer och utvecklade ekonomierna i dataanalys.

  • Kapital marknadens förväntningar definierar slutsatser investeringsanalytiker anländer om potentiella risker och avkastning för hela klasser av investeringar.