Vad är ett löfte fond?

October 3

Pantfonder är en form av private equity-investeringar där alla deltagarna i fonden arbetar mot en särskild investering mål genom att åta sig att göra utbetalningar till fonden samman. Mängden och frekvensen av betalningarna är engagerade eller ställts som en del av processen. Detta gör det möjligt att bestämma i förväg hur man på bästa sätt utnyttja de resurser i fonden pant på olika ställen i hela investeringsprojektet.

En av de situationer där användningen av en fond pantstrategi bevisar användbart är med riskkapital investeringar. Till exempel, om en grupp änglar besluta att tillhandahålla startkapital för ett nytt företag, bestämmer grupp de kommer att förbinda de operativa kostnaderna för ett nytt företag under en viss tidsperiod. Fonden löfte är strukturerad så att varje investerare bidrar med resurser på ett förutbestämt schema, vilket säkerställer att det finns alltid pengar till hands för att täcka kostnaderna för drift. Detta gör att företag att fokusera på att etablera sig, hitta en kundbas, och uppnå lönsamhet inom en märkbar tid. Helst ska verksamheten bli lönsam innan riskkapitalfonderna är uttömda, och investerarna kan börja förverkliga en avkastning på sina investeringar.

Skillnaden med denna fond löfte tillvägagångssätt är att det gör att varje riskkapitalist i den grupp av investerare för att avgöra vilka projekt de kommer att stödja, hur mycket de kommer att bidra, och när dessa avgifter kommer att göras. Detta är något annorlunda från andra investerare gruppmodeller, där alla medlemmar i gruppen deltar i alla riskkapitalprojekt att majoriteten av investerarna väljer att stödja. Ur detta perspektiv ger fonden pant chansen att tjäna en avkastning, men ger varje investerare med en större mängd av autonomi.

En av de faktorer som har gjort fondpant tillvägagångssätt så populär idag är dot com kraschen som ägde rum i början av 21-talet. Efter dot com-bubblan sprack, började många riskkapitalister att granska nystartade företag närmare innan du väljer att investera i dem. Detta ledde till ett skifte i hur vissa grupper av riskkapitalister valde att arbeta tillsammans, sedan fonden pant hänvändelse deltar i ett särskilt projekt frivilligt snarare än att kräva att alla medlemmar deltar i varje projekt. Få ut så förenklat processen, eftersom alla som var osäker på en given möjlighet kunde avstå från att delta, medan andra som stödde projektet kunde fortsätta utan att ta tid att övertyga andra att delta.

  • Om en grupp investerare beslutar att tillhandahålla kapital för ett nytt företag, kan en fond löfte vara strukturerad så att varje investerare bidrar med pengar på ett schema.