Vad är strukturerad Asset Finance?

November 22

Strukturerad tillgångs finansiering är en sammanslagning av investeringar för att distribuera risker och minimera kostnaderna till kunderna. Som namnet antyder handlar det ett inslag av "strukturering" genom att ändra karaktären på tillgångar på något sätt för att säkra dem och ge andra fördelar. Många finansiella institutioner erbjuder denna tjänst och handel tungt i strukturerade tillgångar. Denna aspekt av den finansiella industrin tenderar att uppleva reglerande fördröjning, vilket kan skapa problem när finansiella företag misslyckas med att uppträda ansvarsfullt och tillsynsmyndigheter kan inte hänga med.

En aspekt av strukturerad finansiering tillgång är värdepapperisering för att minska riskerna med leasing, lån och andra aktiviteter genom att säkra den underliggande tillgången. Finansiella företag kan använda en mängd olika verktyg för värdepapperisering; på ett enkelt exempel kan en tillgång i sig vara en säkerhetsrisk, som sett med många billån. Företagen kan också skapa nya finansiella produkter såsom bolånebaserade värdepapper. Sådan verksamhet kan tillåta företag att förlänga fler och större lån som en del av deras metoder, och de kan också handla sina lån som finansiella produkter, snarare än att behålla dem i portföljerna.

En annan aktivitet uppdelning på trancher, vilket gör det möjligt för företagen att rangordna investeringar inom en pool. Trancher kan vara en nyckelkomponent i strukturerad finansiering tillgång, eftersom det gör det möjligt att skapa pooler av värdepapper som inte nödvändigtvis betalar ut lika. Investerare kan köpa in olika komponenter för att få mer eller mindre säkerhet. Trancher kan möjliggöra ytterligare riskspridning samt utveckling av fler finansiella produkter än vad som annars är tillgängliga.

Stora företag förlitar sig på strukturerad finansiering tillgång för inköp av dyrare objekt som kommersiella flygplan, gruvutrustning och båtar. De flesta företag har inte pengar för att köpa sådana värdepapper direkt, eller inte vill binda upp tillgängliga kontanter i en tillgång. Istället vänder de sig till finansiella institutioner för finansieringsalternativ. En enda institution skulle inte vilja bära risken för köpet, så den använder strukturerad finansiering tillgång att göra finansiering tillgänglig för sina institutionella och företagskunder.

Strukturerad tillgångs finansiering kan också tillämpas på konsumentkrediter. Konsumenter som kanske inte uppfyller kraven för lån eller kan få dåliga villkor kan delta i strukturerad finansiering tillgång för att få tillgång till krediter. Sina lån samlas med de låntagare som har hög kreditvärdighet, skapa en blandad grupp av investeringar en bank kan packa och sälja. Köpare av sådana pooler, eller aktier i dem, ta en chans på risken på grund av att huvuddelen av investeringarna kan ha ett bra betyg, och därmed standard på en liten andel av lånen kommer inte helt devalvera investeringen.

  • Strukturerad tillgångs finansiering är en sammanslagning av investeringar för att distribuera risker och minimera kostnaderna till kunderna.