Vilka räntederivat?

December 10

Räntederivat är finansiella kontrakt med underliggande tillgångar. De erbjuder möjligheten att antingen minska exponeringen för ekonomisk risk, eller öka risken och erbjuder potentiellt ökad intjäning. Räntederivat tillåter den underliggande tillgången för att betala vid vissa räntor. De grundläggande strukturerna räntederivat inkluderar swappar och terminskontrakt.

Räntederivat kan användas av finansiella institut, stora eller medelstora företag, regeringar och individer som förvaltar tillgångar. Denna typ av derivat kan vara användbara för att hantera exponeringen på marknaderna och för att dra nytta av rörliga räntor. En räntederivat bär potentialen att förändra karaktären av en underliggande exponering och eliminera eller förbättra räntevolatilitet.

Försiktighet bör normalt användas vid handel med derivat, som att ta på sig för mycket risk kan resultera i förluster. Mycket av 2008 globala finanskrisen skylldes på ekonomiska förluster som vidtagits av banker och andra finansiella institutioner gör stor skala, ränteswappar som slutligen kollapsade och orsakade förluster av monumentala proportioner. Några risknivå är nödvändigt att ge vinster på marknaden, men mycket risk kan elimineras genom att placera satsningar på många områden och inköp räntederivat med försiktighet.

Ränteswappar är avtal två parter där framtida räntebetalningar utbyts baserade på ett kapitalbelopp. I en räntederivatavtal swappar utbyte fasta betalningar för rörlig betalningar med ränta. Företag kan använda ränteswappar i sina kontrakt att hantera fluktuerande räntor eller för att få lägre räntor.

Ett derivat som innehåller ränteswappar kan vara till nytta för båda handelspartner. Swappar tillåter företag som söker lån med fast ränta att förvärva dem till lägre priser från andra företag. Även om säljande företaget bär en högre rörlig ränta än den som de säljer, kan det ändå vara till fördel för säljaren. Genom handel räntestrukturer, de sammanlagda kostnaderna för båda parter minskar så småningom.

Forwards kontrakt är derivatinstrument som kan användas för att säkra risker eller vinst från en underliggande ränta som kan komma att öka i framtiden. En termin är en kontantmarknadstransaktion som levererar varor efter det att avtalet har gjorts. Dessa avtal möjliggör köpare att låsa in i löpande priser för råvaror som kommer att säljas i framtiden. Detta kontrakt är gjord med antagandet att priserna kommer att stiga, inte sjunka med tiden.

  • Räntederivat är finansiella kontrakt med underliggande tillgångar.