Vad är kumulativ ränta?

January 27

Kumulativ ränta är summan av räntebetalningar på lån över dess livslängd eller under en viss tidsperiod. Den beräknas genom att dividera det framtida värdet (FV) av lånet genom sitt nuvärde (PV) och sedan subtrahera en. Den används normalt för att jämföra kostnaden för två lån för att avgöra vilket är mer ekonomiskt. Eftersom intjänade räntan och betalas på vissa räntebärande finansiella instrument, såsom obligationer och bolån, är skattepliktig eller undantagen från amerikanska skatter, är kumulativ intresse även användbar när det blir dags att fylla amerikanska skatteformer. I motsats till den effektiva räntan (APR), årlig procentuell avkastning, och diskonterade kassaflödes analysmetoder, inte kumulativ ränta inte ta hänsyn till tidsvärdet av pengar eller initiala lånekostnader, vilket gör det till en sämre metriska av sann ekonomisk kostnad.

I fallet med en konventionell fast ränta inteckning, räntebetalningar utgör en större andel av de totala månatliga betalningar tidigt i livet för lånet och minskningen i procent av den totala betalningen som inteckning åldrar. Ackumulerade räntehöjningar i avtagande takt till ett maximum och därefter avtar i procent av den totala inteckning betalning under lånets löptid, Detta sker som amorteringar utgör en större och större andel av den totala utbetalningen. Vid beräkning kumulativ ränta antas att ränteföreningar regelbundet med varje betalningsdag som markerar slutet av en och början på en ny kompoundering period. I allmänhet är marknadspraxis att använda årliga kompoundering för konsumentkrediter och bostadslån.

Dessutom beräknar kumulativ ränta på justerbar ränta inteckningar och lån, som tar ut en rörlig ränta, kräver att vissa antaganden. Räntesatsen på lånen ställs regelbundet, som bör anges tydligt i villkoren för lånet. Därför antaganden om vad dessa framtida räntor kommer att behöva göras för att beräkna kumulativ ränta eller någon metriska avkastnings, hastighet, eller kostnad för den delen. Vid beräkning av räntor, antas det att den ursprungliga räntan kommer att segra över lånets löptid, till exempel. Faktiska framtida räntor kan, och ofta gör, skiljer sig från de antagna framtida priser; de resulterar i betydande skillnader mellan vad låntagaren eller långivaren beräknas initialt den ackumulerade intresse att vara och vad det i själva verket visar sig vara.