Hur man använder VIX, VXN och VXD att Gauge volatiliteten på marknaden

July 3

Marknadsvolatiliteten är dagen näringsidkarens bästa vän, eftersom det skapar ökade möjligheter att dra nytta av dagens handel. Volatiliteten på en aktie, obligation, eller råvara är ett mått på hur mycket att säkerheten tenderar att gå upp eller ned i en given tidsperiod. Ju mer volatila säkerheten fluktuerar mer priset. Tre praktiska åtgärder av marknadsvolatilitet är VIX, det VXN och VXD.

VIX är en förkortning för Chicago Board Options Exchange volatilitetsindex. Beräkning VIX är komplex nog att gränsa till att vara egen, men den är tillgänglig på många citatsystemen och på börsens hemsida.

VIX är baserat på den implicita volatiliteten för optioner på aktier som ingår i S & P 500 Index. Förutom VIX, utbytet spårar också VXN (volatiliteten på NASDAQ 100 Index) och VXD (volatiliteten på Dow Jones Industrial Average.)

Ju större volatilitet, desto fler osäkerhets investerarna har; ju fler alternativ som visar stor volatilitet, desto mer utbredd oro utsikterna för de finansiella marknaderna.

I själva verket är VIX kallas ofta "rädslan index" och används för att mäta mängden negativa sentimentet investerare har. Ju större VIX, desto mer baisse utsikterna för marknaden i övrigt. Ju mer baisse utsikterna är mer sannolikt marknaden volatil.

Handlare kan använda VIX att hjälpa dem värde optioner och terminer på marknaden index. (För den delen, näringsidkare som vill ta ställning till volatilitet på marknaden kan använda optioner och terminskontrakt på VIX, inklusive en mini-sized framtid, som erbjuds av Chicago Board Options Exchange.)

VIX kan också användas för att hjälpa till att bekräfta hausse eller baisse sentimentet som dyker upp i andra signaler på marknaden, såsom fästingen eller på balansvolymmått som beskrivits tidigare. CBOE beräknar också ett VIX nummer på en handfull av gemensamma bestånd, om du handel med dessa frågor eller alternativen på dem.