Vilka faktorer påverkar nuvärdet av pensionat?

March 20

Pensioner finns i många varianter, även om dessa planer normalt kategoriseras som antingen avgiftsbestämda eller förmånsbestämda planer. Nuvärdet av pensions beror delvis på utförandet av de underliggande värdepapper såsom aktier, obligationer, bankcertifikat och fondandelar. Förmånsbestämd plan värdena påverkas också av olika ryttare som garanterar hänsyn till innehavaren av olika nivåer av utbetalningar vid olika tidpunkter. Följaktligen många Pensionsplanerna omfattar både en försäkringsvärdet och ett kontantvärde; dessa två värden är sällan samma.

Avgiftsbestämda planer är pensions i vilka en person eller enhet gör regelbundna insättningar. Vanligtvis kommer kontoägaren kan inte komma åt de medel före pensionsåldern men då får en summa pengar som är lika med nuvärdet av kontots innehav. I de flesta fall, avgiftsbestämda planer innehåller fondandelar och räntebärande värdepapper såsom bankcertifikat (CD). Fondandelar varierar dagligen eftersom dessa medel verkligen investera i andra värdepapper såsom aktier och obligationer, medan cd-skivor har normalt huvudsakliga skydd; CD kontoinnehavare kan förlora pengar på dessa produkter på grund av sanktioner för förtida inlösen. Med avgiftsbestämda planer, nuvärdet av pensions avspeglar det aktuella marknadsvärdet på de underliggande värdepapperen efter justeringar har gjorts till kontot för eventuella inlösen påföljder.

Med en förmånsbestämd plan, är kontoinnehavarens bidrag normalt investerat i livränta. Företaget som utfärdar livränta samtycker normalt att betala kontoinnehavaren en klumpsumma pengar på en viss dag i framtiden. Även om livränta kontrakt förlorar pengar under loppet av tiden, har nuvärdet av pensionerna som innehåller livräntor ofta mer att göra med livränta kontraktsgarantier än nuvarande värde av de värdepapper som planen innehåller.

I vissa fall, förmånsbestämd plan deltagarna väljer att göra uttag innan planen förfallodag. När detta inträffar, får deltagaren det högsta av kontantvärde eller försäkringsvärdet. Den kontanta värdet representerar nuvärdet av pensionerna, medan försäkringsvärdet motsvarar en summa pengar att planen operatören lovar att betala till planen deltagaren i händelse av ett snabbt tillbakadragande. Försäkringsabstinens värden är ofta justeras för att ta hänsyn till administrativa avgifter och påföljder. Pensionsplanen operatörer bedömer årsavgifter för dessa försäkringar ryttare och dessa kostnader bryter nuvärdet av pensionerna ytterligare.

  • Den underliggande logiken för indexering pensionsbetalningar är att pensionerna förlorar sin köpkraft över tiden på grund av inflationen.