Vad är gemenskapen Reinvestment Act?

April 18

Godkänd av Förenta staternas kongress och undertecknas av presidenten Jimmy Carter 1977, och ofta åter skapad sedan, gemenskapen Reinvestment Act var utformad för att eliminera bruket av "rödmarkering" i att göra fastighetskrediter och därmed förlänga den så kallade amerikanska Drömmen om en egen bostad för alla amerikaner. Lagen och föreskrifter som utfärdats med stöd av den i huvudsak krävs att bankerna bevilja kredit i de samhällen där de accepterade insättningar. Medan vissa har skyllde lagen gemenskapen Investering för kollapsen av den amerikanska fastighets- och bostads industrier i det första decenniet av det 21-talet, trovärdiga experter ger belägg för att sådana påståenden är ogrundade.

Även framsteg som gjorts under de första 75 åren av 20-talet medborgarrättsåstadkommit en hel del i upprättandet av en miljö med lika möjligheter i USA, var många minoritetsgruppmedlemmar offer för orätt kreditgivning och kunde således inte att köpa hem. När lagstiftningen preskriberas långivare diskriminera på grund av ras, började de att diskriminera på grund av geografin, vägrar att låna ut pengar för bostäder inom områden som bedöms osäkra, vilket ofta var områden minoritetskoncentration. Denna praxis kallades "rödmarkering" eftersom sådana områden ursprungligen beskrivs i rött på kartorna.

Gemenskapen Reinvestment Act antogs för att upphöra med att rödmarkering. Den allra största delen av bankernas vinster härrör från utlåning pengar på insättning, och innan CRA, skulle bankerna emot inlåning inom en gemenskap och låna ut den största delen av pengarna på andra områden. CRA anhängare hävdade att om en gemenskap hade tillräckliga resurser för en bank att öppna en filial och emot inlåning, var det värt att ha några av dessa resurser återinvesteras i den i form av inteckning och annan utlåning. CRA dock endast tillämplig på federalt reglerade och försäkrade finansiella institutioner, såsom sparbanker och affärsbanker. Många bolåneföretag, då, inte omfattas av det föreskrivande paraply CRA.

För att bli mer kompatibel med CRA, med tanke på de ekonomiska realiteter som fanns i många samhällen, vissa banker ändrade sina utlåningsstandarder. Många människor som lever i minoritet stadsdelar betalade lika mycket i hyra som de skulle för månatliga amorteringar, eller mer, men de hade inte de besparingar som byggts upp för att göra en traditionell handpenning på ett hus. Således ner krav betalnings sänktes, och i vissa fall högre lån till värde (LTV) lånen gjordes. Riskerna med sådana förändringar ibland uppmanas bankerna att ta ut högre räntor för sina lån.

En av de viktigaste komponenterna i CRA är att samtidigt som den kräver FDIC-försäkrade bankerna att bevilja kredit inom de samhällen där de verkar, särskilt lagen förväntar sig inte bankerna att överge försiktig kreditgivning. Utlåning i samhället var inte avsedd att kräva utlåning till låntagare som inte var kreditvärdiga. Detta är anledningen till att lagar och regler inte ger särskilda riktlinjer, mål eller standarder. Istället krävs det att betyg delas från fall till fall, för att undvika situationer där en bank, helt enkelt för att möta vissa prestanda mål, skulle ge lån till samhällsbaserade kunder som inte var kreditvärdiga.

Gemenskapen Reinvestment Act var kontroversiell från dess första introduktion i kongressen. Samtidigt fanns det ingen tvekan om att kredit tillgänglig för många minoritetsmedlemmar var otillräcklig för att hjälpa dem att växa, och i själva verket var olika till den tillgänglig för sina vita motsvarigheter, kritiker argumenterade mot passagen av CRA eftersom det skulle innebära betungande regler på banker och uppmuntra dem att göra dåliga lån. Det var för att övervinna dessa invändningar som kongressen och de organ som med driva CRA undvek avsikt ange konkreta mål eller krav.

Verkställighet av gemenskapens Reinvestment Act är icke-traditionella. Bristande efterlevnad bär med sig några sanktioner eller böter, och ingen bank officer kan fängslas. De olika myndigheter ansvar för att upprätthålla lag regelbundet utvärdera en banks verksamhet, och den får en rating från "A" till "D" för sin CRA efterlevs. När en bank gäller bank- tillsynsmyndigheter om tillstånd att expandera genom förvärv, sammanslagning, eller byggandet av en ny gren, är dess CRA rating beaktas i godkännandeprocessen.

Trots påståenden om att gemenskaps Reinvestment Act var den bakomliggande orsaken till de fastigheter och inteckning industrins kollaps 2007-08, för att de "giftiga lån" som kvitte har varit avgörande för att kollaps utfärdades, till stor del, av institutioner som inte förbehåll för CRA; likaså, dessa institutioner var långt mer delaktiga i papperiseringen av dessa lån än var CRA-bundna banker.

  • Gemenskapen Reinvestment Act, som antogs av kongressen 1977, krävs bankirer att utfärda kredit i samhällen de accepterade inlåning från.
  • Gemenskapen Reinvestment Act var utformad för att eliminera bankers praxis att vägra att låna ut till låntagare i ekonomiskt missgynnade grupper.