I Finance, Vad är Weekend Effect?

September 11

Helgen Effekten är ett mönster i lager prestanda som har observerats sedan 1980-talet. Människor som följer aktiemarknaderna har noterat att värdepapper tenderar att utföra högst på fredagar, och att ha relativt svaga avkastning på måndagar. Det har varit en hel del spekulationer om mekanismerna bakom helgens effekten, och ett antal artiklar har skrivits för att lägga fram olika teorier och förklaringar.

En teori är att företag väljer ofta att släppa dåliga nyheter som kan påverka aktievärdet på fredag ​​eftermiddagar så att det kommer att bryta under helgen. Bryta news på helgerna tenderar att locka mindre uppmärksamhet, och företagen hoppas att en stor bryt objekt ska skymma deras dåliga nyheter från måndag morgon, se till att det blir hasade till baksidan av tidningen. Denna strategi kan vara effektivt för att minimera medvetenheten om dåliga nyheter, men det kan bidra till helgen effekten, eftersom kunniga handlare hålla ett vakande öga på nyheterna även under helgerna, och de kommer att reagera snabbt på dåliga nyheter när handelsplats öppnar igen på måndagar.

Andra forskare har tillskrivits helgen effekten till psykologi. På fredagar, valutahandlare rider högt och de kan känna sig säker, driver upp handelsvolymen och hålla avkastningen hög. Genom måndag morgon, de har sjunkit tillbaka i en lågkonjunktur, hålla handel trög och optimism låg. En "fallet med måndagar" är verkligen inte en psykologisk fråga begränsas till aktiemäklare.

I USA, kan helgen effekten kopplas med det faktum att det amerikanska finansdepartementet håller sina regelbundna auktioner på måndagar. Dessa kan kasta av handelsvolymen. Det har också funnits förslag att effekten kan orsakas av blankning, eller genom att efter timmar handelsverksamhet som har en chans att snöboll under helgen.

Oavsett orsaken är helgen effekten ett känt fenomen och det har varit nära studerats. Det behöver inte nödvändigtvis ske varje vecka, och i själva verket veckor eller månader kan gå utan en märkbar helg effekt, men det är anmärkningsvärt nog att komma upp i diskussioner om hur börserna utför och psykologi de människor som arbetar i branschen. Diagram som visar helgen effekten i aktion under åren finns på vissa webbplatser, och i de bilagor vetenskapliga tidningar som har försökt att reda ut fenomenet.

  • Människor som följer aktiemarknaderna har noterat att värdepapper tenderar att utföra högst på fredagar, och att ha relativt svaga avkastning på måndagar.