Vad är en förvaltningsrisk?

January 24

En förvaltare är en person eller enhet som förvaltar tillgångar för en annan person eller organisation. Ägarna till dessa konton har att brottas med förvaltningsrisk som beskriver faran att förvaltare inte kommer att agera i bästa intresse för klienten. Det finns lagar i många länder som är utformade för att minska nivån på förvaltningsrisken som kontoägare måste möta.

I många fall är förvaltare utses att förvalta tillgångarna i en stiftelse. Vanligtvis litar dokument innefattar tydliga instruktioner för förvaltare agent eller förvaltare om hur tillgångarna ska förvaltas. Det förtroende dokumentet innehåller detaljer som de typer av tillgångar förvaltaren kan köpa och sälja, och hur stiftelsens tillgångar ska betalas ut till de utsedda mottagarna. Högt ägare utsätts för konsekvenserna av förvaltningsrisken när förvaltaren beslutar att bryta mot villkoren i förtroendeavtalet och genomföra obehöriga transaktioner. I många regioner, kan förvaltare som bryter förvaltningsansvar inför böter eller till och med fängelse.

Pensionsplaner och pensionskonton brukar drivs av förvaltare som är ansvariga för investeringsbeslut på uppdrag av planen. Människor som sätter in pengar på dessa konton har att brottas med förvaltningsrisk eftersom en förvaltare agent kan besluta att tillskansa fonderna eller begå bedrägeri genom att ge deltagare i planen med falsk information om prestandan av räkenskaperna. I vissa länder, regionala eller nationella tillsynsmyndigheter som ansvarar för att genomföra regelbundna revisioner på pensionskonton så att bedrägerisituationer kan bli upptäckt och behandlas innan investerarna förlorar sina pengar. Som med förvaltare, kan pensionsplan förvaltare åtalas för att missbruka medel.

Bortsett från situationer med bedrägerier, beskriver förvaltningsrisk också en risk för att en förvaltare kan orsaka en investerare att förlora pengar på grund av misskötsel som kan ta formen av dålig journalföring, försummelse eller enkla bokförings fel. I vissa fall, kontoägare har rätt att byta förvaltare som gör dåliga investeringsbeslut men i andra fall kan kontoägare bara ta bort en förvaltare genom att ta den individen eller enheten till domstol. Lagar varierar från land till land, men i vissa områden, kan en domare bötfälla en förvaltare som orsakar ett konto ägare att förlora pengar även om förvaltaren inte uppsåtligt eller medvetet vidta åtgärder med avsikt att skada klienten. I andra fall investerare har ingen rättslig prövning i händelse av att medel går förlorade eller tillgångar förlorar värde som ett resultat av förvaltare vanskötsel.

  • I många fall är förvaltare utses att förvalta tillgångarna i en stiftelse.