Den Hope Scholarship Credit: Ge Studie Betalare lite hopp

September 20

En av de bästa skatteincitament som syftar till medelklassföräldrar högskolestudenter är Hope Scholarship kredit. Enligt denna plan, regeringen erbjuder upp till $ 1500 per år som en skattelättnad för att delvis kompensera föräldrar (eller andra terminsbetalare) för att betala sina beroende studentens college undervisning. Oberoende elever kan också kvalificera sig för Hope Scholarship kredit för sin egen utbildning.

Hoppas Stipendie Credits avser inte stipendier på vanligt sätt. Istället för att ta emot en check för att betala för skolan, du eller dina föräldrar får dessa "awards" i form av skattelättnader. Med andra ord, du får dra av ett visst mått av dina utbildningskostnader från din årsinkomst för att få en paus på din skatt. Kort sagt, du får en skattereduktion för att vara eller stödja en lärd, inte för att vinna ett stipendium.

Hope Scholarship Kredit kan endast begäras för de första två åren av college närvaro. Efter det kan du använda andra program, till exempel Lifetime Learning Krediter och Coverdell ESA, för att hjälpa till med utbildning kostnader.

Det belopp du kan hämta under Hope Scholarship Credit programmet påverkas direkt av din inkomst. Kongressen har i uppdrag att Hope Scholarship Credits vara fullt tillgängligt under en förinställd inkomsttröskel men inte tillgängliga alls om din inkomst ligger över en annan (högre) inkomstgräns. Mellan dessa två inkomstnivåer, en avveckling beräkning minskar successivt det tillgängliga beloppet för krediten.

I 2003 års skatteåret, till exempel hur mycket en Hope Scholarship Creditwas fullt tillgänglig om skattebetalarnas modifierade justerad bruttoinkomst (vanligtvis förkortas till MAGI) var $ 41.000 eller mindre (eller $ 83.000 eller mindre, om arkivering gemensamt). Mellan $ 41.000 och $ 51.000 (eller $ 83.000 och $ 103.000 för en gemensam avkastning), blev krediter utsattes för en avveckling som gradvis elimineras något Hope Scholarship Credit nytta. Ovanför $ 51.000 MAGI nivå ($ 103.000 om arkivering gemensamt), var dessa krediter helt fasas ut (elimineras). Gränser förändras hela tiden, så kontrollera med IRS att bekräfta detta års nivåer.

Vem kan göra anspråk på Hope Scholarship kredit?

Om du "vinner" ett hopp Scholarship kredit, du eller dina föräldrar får en kredit mot skatter under året betalats. För att få detta gratis pengar, men du måste uppfylla fyra kriterier:

  • Du måste ha betalat kvalificerad undervisning och därmed sammanhängande kostnader för en "godtagbar högskola." Fordringar kan endast göras för eleven undervisning, och bara för den del som inte täcks av andra stipendier, bidrag och federala lån.
  • Du måste betala undervisning och därmed sammanhängande kostnader för en berättigad elev Om dina föräldrar fot räkningarna, de får kredit. om du betalar räkningarna som en självständig student, kan du göra anspråk förmånen.
  • Det stödberättigade studerande skall vara dig själv, din make, eller ett beroende som du påstår ett undantag på din deklaration. Om du är en beroende student, kan du inte påstå denna kredit. Om dina morföräldrar betala för din college undervisning och du är inte deras lagliga beroende, de kan inte göra anspråk på skattekrediten.
  • Du måste fylla IRS Form 8863 med titeln, Högskolepoäng (Hopp och Lifetime Learning Credits) och bifoga det till IRS Form 1040 eller IRS Form 1040A.

I fall du undrade, definierar IRS en stödberättigande högskola som "varje högskola, universitet, yrkesskola eller annan eftergymnasial läroanstalt berättigade att delta i ett studiemedel program som administreras av utbildningsdepartementet. Den innehåller i stort sett alla ackrediterade , offentlig, ideell och proprietära (privatägt vinstdrivande) eftergymnasial institutioner. "

Okej, vad är haken?

IRS inte ute efter dig, så du behöver inte oroa dig för obskyra fångster eller kryphål som hindrar dig från att få denna kredit. Det spelar verkligen vill hjälpa dig. Men du måste vara medveten om några sätt att diskvalificera dig för Hope Scholarship Credit behörighet (och undvika dem om du kan hjälpa det):

  • Om dina föräldrar är gifta, kan de inte lämna sina skatter för sig om de vill göra anspråk på Hope Scholarship kredit. Om du är en självständig student och gift, måste du lämna tillsammans med din make att göra anspråk på Hope Credit. Skild föräldrar, å andra sidan, kan filen separat.
  • Om du är en beroende student och anges som sådan på någon annans självdeklaration, kan du inte ansöka om ett hopp Scholarship kredit. Därför föräldrarna ansöka om Hope Credit, inte den beroende student.
  • Om din modifierade justerad bruttoinkomst (din MAGI) är $ 51.000 eller mer (eller $ 103.000 eller mer, om du lämnar in gemensamt), är din fördel elimineras.
  • Om du (eller din make) klassificerades som en bofast för någon del av det år för vilket du arkivering och du inte väljer att behandlas som ett skattemässigt bosatt, kan du inte ansöka om ett hopp Scholarship Credit . Du måste betala US skatter för att dra nytta av krediten eftersom Hope Scholarship Kredit är appliedagainst skatter betalas. Om du inte lämna din skatt här, kan du inte ta emot kredit.
  • Om du påstår Lifetime Learning Credit för en student för ett visst år, kan du inte ansöka om Hope Kredit för samma elev.

Vilket college kostnader täcks inte?

Vissa kostnader som inte täcks av Hope Scholarship Credits. Även undervisning och andra erforderliga college avgifter (inklusive lab avgifter, elev statliga avgifter och andra avgifter som tas ut av skolan som måste betalas för att anmäla) omfattas av Hope Scholarship Credits (inom angivna gränser och begränsningar), vissa annars legitima kostnader aren 't tillåten.

Till exempel, även om nästan alla college över hela USA kräver studenterna att ha separat sjukförsäkring för att gå i skolan, har dessa försäkringskostnader inte omfattas Hope Scholarship Credit program.

Förutom kostnaderna för sjukförsäkringen, övriga kostnader specifikt uteslutna från Hope Scholarship Credits inkluderar följande:

  • Sjukvårdskostnader (inklusive elev hälsoavgifter). Tanken bakom detta undantag är att även om eleverna inte gå i skolan, skulle de ändå betala för sjukvårdskostnader i den normala livet.
  • Rum och styrelse. Även om flera federala lån program inkluderar kost och logi som tillåtna kostnader, gör Hope Scholarship Credit inte.
  • Transport. Trots att eleverna skulle behöva pendla till college, Creditsdon't Hope Scholarship täcka eventuella resekostnader. Vissa elever kan hitta denna uteslutning särskilt konstigt eftersom de kanske måste stanna hemma med sina föräldrar eftersom college uppehållskostnader omfattas inte heller.
  • . Personliga eller familje uppehälle Dessa kostnader är svåra att kvantifiera och det är nästan omöjligt att kontrollera att eleverna inte är "overpaying" deras föräldrar för rummet eller styrelse - så regeringen helt enkelt utesluter hela kategorin.

Hur kan jag räkna ut min Hope Scholarship kredit?

Du kan beräkna basbeloppet för Hope Scholarship kredit med hjälp av denna enkla formel:

1. Ta 100 procent av den första $ 1.000 av kvalificerad undervisning och relaterade utgifter betalas av dig eller betalat av dina föräldrar för dig.

2. Tillsätt 50 procent av nästa $ 1000 av kvalificerad undervisning och relaterade utgifter dina föräldrar betalas av dig eller betalat av dina föräldrar för dig.

Detta nummer är din högsta tillåtna Hope Scholarship kredit.

Den maximala mängden Hope Scholarship Credit som kunde begäras under 2003 var $ 1500 per elev, per år. Den goda nyheten är att dina föräldrar (eller dig om du är en självständig student) kan göra anspråk på hela $ 1500 för varje stödberättigande elev för vilka de betalade minst $ 2.000 i kvalificerade undervisning kostnader. Den dåliga nyheten är att krediten kan minskas utifrån dina föräldrars MAGI, eller din om du är en självständig elev. Detta minskade beloppet kallas den tillåtna kredit.

IRS använder följande formel för att beräkna den tillåtna Hope stipendium Kredit:

Tillåten Hope Scholarship Credit = Maximal Credit x (Avvecklingen gräns - Betalarens MAGI) / Avvecklingen Range

Här är en snabb förklaring:

  • Maximal Kredit är 100 procent av den första $ 1000, och 50 procent av nästa $ 1000; terminskostnader över $ 2000 redovisas inte för denna utmärkelse.
  • Avvecklingen Limit är den maximala MAGI som kommer att kvalificera sig för Hope Scholarship kredit. För närvarande är detta belopp $ 51.000 för ensamstående föräldrar till beroende studenter (samma för enstaka oberoende studenter) och $ 103.000 för två föräldrar (eller gifta fristående studenter).
  • Avvecklingen Range är dollarn belopp över vilket Hope Scholarship Credit avvecklas. För enstaka betalare, är detta belopp för närvarande $ 10.000 (eftersom full kredit ges till en enstaka betalare vars MAGI är $ 41.000 eller mindre, och ingen kredit ges till en enstaka betalare vars MAGI är $ 51.000 eller mer). Gifta betalare har dubbla MAGI bidrag och har därmed dubbelt avvecklingen Intervall: $ 20.000.

För att förstå hur avvecklingen fungerar, här är college betalningsscenarier för två hypotetiska familjer.

Exempel # 1: Betalare enligt avvecklingen gränsen

Mark och Mary har en kombinerad MAGI på $ 75.000, och de betalar $ 2000 under höstterminen skickar deras dotter Marisa till college. Mängden $ 2000 representerar kvalificerade kostnader ovan och bortom andra stipendier, lån, bidrag och andra källor för gratis (eller fritt fram för nu) pengar som Marisa har tilldelats för college.

Eftersom Mark och Mary fil deras IRS Tax Form 1040 tillsammans, och deras MAGI är under avvecklingen gränsen $ 83.000, de är berättigade att ansöka hela $ 1500 Hope Scholarship kredit till sin självdeklaration. (Kom ihåg att medan den första $ 1000 är 100 procent berättigad, är bara 50 procent av den andra $ 1000 berättigade till kredit.)

Exempel # 2: Payer nära den övre intervallet avvecklingen gränsen

Änka Julie, å andra sidan, har en MAGI på $ 50,000 i år. Julie medför en kostnad på $ 3500 för att sända en av sina två söner, Jack, på college på en trevlig skola. Ack, Hope Scholarship Credit programmet tar bara meddelande om den första $ 2000, och då endast den andra $ 1000 på 50 procent. Hennes tillåt Hope Scholarship Credit beräknas således enligt följande:

Hoppas Stipendie Credit = $ 1,500 x ($ 51.000 - $ 50.000) / $ 10.000

Eller $ 150

Om Julies MAGI var $ 1000 mer det året, skulle hennes Hope Scholarship Credit helt nollställd ut.