Hur att dra av ränta och skatter för en avlidnes, Estate, eller Förtroende

October 27

När man förbereder en decedentâ € s slutliga inkomstskatt Form 1040, eller ett dödsbo eller trustâ € s Form 1041, kan du dra av vissa typer av räntor och skatter. Betalda räntor på bolån och aktie marginal konton får dras, eftersom burk fastighetsskatt och statlig och lokal inkomstskatt.

Vilka typer av intresse kan dras

Vare du € re ansvarig för att lämna in en blankett 1040 eller ett formulär 1041, följande typer av intresse är avdragsgilla:

  • Betalda räntor på en inteckning som säkerhet i fastigheter (inklusive ränta på hem kapital kreditlöften)
  • Intresset att du betalar för ett bestånd marginal konto

Personlig ränta på sådana saker som kreditkort skulder, lån utan säkerhet, eller obetalda skatte räkningar är aldrig avdragsgilla.

Men vänta! Denna regel har ett undantag. Om du väljer att betala fastighetsskatt enligt avsnitt 6166 (thatâ € s val att sprida ut betalningen av egendom skatter skulder under en tioårsperiod), får du göra avdrag att intresset på blankett 1041, även om itâ € s ränta på en obetald skatteutgifterna.

Varför? Även om itâ € s så kallade personligt intresse, itâ € s en räntebetalning som uppstår endast på grund du € re hantera en egendom (eller en efterträdare-in-ränte förtroende). Du kan dra kostnader gården eller tillit ådrar för att vara ett gods eller förtroende. Det faktum att endast en egendom eller förtroende kan betala Avsnitt 6166 intresse åsidosätter den regel som personligt intresse är ej avdragsgilla.

Vilka typer av skatter kan dras

Generellt skatter i en trust eller egendom avser fastighetsskatter och statliga och lokala inkomstskatter. Även individer har också möjlighet att dra av statliga och lokala försäljning skatter istället för inkomstskatter, doesnâ det alternativet € t finns i dödsboet / förtroende miljö.

Precis som du får göra på lista A, kan du dra av de faktiska belopp du betalat skatter under gården eller trustâ € s skatteåret i formulär 1041. Kom ihåg att du får avdrag endast för belopp som du faktiskt betalats, så don € t inkluderar beräknade skatter du betalat i den första månaden av följande beskattningsåret.

Plocka upp din fjärde kvartalet beräknad skatt betalning från föregående beskattningsår om du betalat det under innevarande år. Dessutom, om du tillämpade en överbetalning från förra yearâ € s återkomst till denna yearâ € s, plocka upp överskjutande inte bara som inkomst (om du dras det under föregående år) på rad 8 i Form 1041, utan också som ett avdrag på ledningen 11.