En introduktion till börshandlade fonder och fonder

October 8

För många människor och under många år, det enda valet förutom att investera direkt i aktier var att investera indirekt via fonder. Nu, med tillkomsten av börshandlade fonder, investerare har större valmöjligheter än någonsin.

Skillnaderna

Enkelt uttryckt i en fond, är värdepapper såsom aktier och obligationer ständigt köps, säljs, och höll (med andra ord, fonden är aktivt förvaltad). En ETF innehar liknande värdepapper, men portföljen vanligtvis inte förvaltas aktivt.

Istället har en ETF oftast en fast korg av värdepapper som kan reflektera ett index eller en viss bransch eller sektor. (Ett index är en metod för att mäta värdet av ett segment av den allmänna aktiemarknaden. Det är ett verktyg som används av pengar chefer och investerare att jämföra resultatet för ett visst bestånd till en allmänt accepterad standard.)

Där ETFs markant skiljer sig från fonder (och där de är fördelaktiga) är att de kan köpas och säljas som aktier. Dessutom kan du göra med ETF: er vad ni generellt kan göra med lager (men kan inte brukar göra med fonder): Du kan köpa aktiekolonilotter, såsom 1, 50, eller 100 aktier mer.

Placeringsfonder, å andra sidan, är oftast köps i dollar belopp, t.ex. 1.000 eller 5.000 dollar till ett värde. Dollarn beloppet kan du börja investera bestäms av chefen för den enskilda fond.

Här är några andra fördelar: Du kan sätta olika köp / sälj mäklarorder på ETF: er, och många ETF: er är optionable (vilket innebär att du kanske kan köpa / sälja sätta och köpoptioner på dem). Placeringsfonder är vanligtvis inte.

Dessutom har många ETF: er är marginable (vilket innebär att du kan låna mot dem med vissa begränsningar i ditt courtage konto). Placeringsfonder är oftast inte marginable (även om det är möjligt, om de är inom ramarna för en aktiemäklarkonto).

Ibland en investerare kan lätt se den stora potentialen i en viss bransch eller sektor, men är hårt pressade att få det enda riktigt bra lager som kan dra nytta av de vinstmöjligheter som visst segment av marknaden. Med en ETF, kan du göra sådana investeringar väldigt lätt, att veta att om du är osäker på det, kan du införa strategier som skyddar dig från nedsidan.

Likhet

Även om börshandlade fonder och fonder har några stora skillnader, gör de delar några likheter:

  • ETF: er och fonder (MFS) är liknande i att de inte är direkta investeringar; de är "ledningar" av investeringar, vilket innebär att de fungerar som en förbindelse mellan investeraren och investeringarna.
  • Både ETFs och MFS pool i grunden pengar av investerare och poolen blir "fonden", som i sin tur investerar i en portfölj av investeringar.
  • Både ETF och MFS ger den stora fördelen med diversifiering (även om de utföra det på olika sätt).
  • Investerare har inte något val om vad som gör upp portföljen av antingen ETF eller MF. ETF har en fast korg av värdepapper (i pengar chef övervaka portföljen gör dessa val) och, naturligtvis, kan investerare inte styra de val som görs i en fond.

För de investerare som vill satsa mer aktivt på att göra val och driva en portfölj, kan MF mycket väl vara rätt väg att gå. För dem som är mer bekväm att göra sina egna val när det gäller visst index eller bransch / sektor de vill investera i, kan stiftelsen vara en bättre plats.