Vad är kvalificerade underkapitel S förtroenden och välja Small Business förtroenden?

June 19

I en enkel värld skulle de enda tillgångar som ägs av truster handlas offentligt aktier, obligationer och kontanter. Men detta ISN € ta enkla värld, och många beviljande har mindre traditionella typer av egendom som de vill överföra till sina förtroenden. En av dessa tillgångar är ofta delar överlåtaren äger i ett litet företag corporation, allmänt känd som en underkapitel S Corporation.

I utbyte mot en betydande skattelättnad över större C-företag, är underkapitel S företag styrs av regler som begränsar antalet aktieägare (högst 75), och vem, exakt, kan äga aktier. Truster oftast får inte äga aktier, utom för överlåtaren truster, där överlåtaren förklarar allt förtroende intäkter på hans eller hennes blankett 1040.

Men om en trust innehåller lämpligt språk och IRS meddelas i god tid, kan truster äger S Corporation aktier.

Kvalificerad kapitel S Trusts (QSSTs)

I en underkapitel S Corporation, aktieägarna (inte den bolagsskatt) betala inkomstskatt på inkomster företaget tjänar. Bolags självdeklaration (Form 1120-talet, amerikanska självdeklaration för en S Corporation) visar alla årets resultat, och sedan delar den bland alla aktieägare på schema K-1.

Varje aktieägare än deklarerar sin andel av inkomsten på blankett 1040. Eftersom truster, i allmänhet, donâ € t faller under listan över godkända aktieägare, om ett förtroende vill bli en kvalificerad aktieägare, det måste vara säker på att klara alla inkomsten ut till sina inkomster mottagaren. Välkommen till en värld av kvalificerade underkapitel S förtroenden eller QSSTs.

För att en trust för att vara en QSST måste den uppfylla följande villkor:

  • Den underkapitel S inkomsten måste fördelas 100 procent till trustâ € s inkomstmottagaren. Så för att ett förtroende att äga S aktier, måste den betala ut alla sina inkomster till sina inkomster mottagaren. Eller, om förtroendet är ett överlåtaren förtroende och doesnâ € t har en separat skattedeklaration, överlåtaren förklarar alla intäkts- på hans eller hennes blankett 1040.
  • En QSST får bara ha en inkomstmottagaren, som måste vara en amerikansk medborgare eller bosatt, under den tid som mottagaren. Om förtroendet mottagaren är en bofast (medborgare i ett annat land som doesnâ € t bor i USA) eller ett företag, canâ att tillit € t vara en QSST.

En trust kan skapa flera QSSTs. Om en trust skapar dessa så kallade separata aktier, får var och en av aktierna kvalificera sig som en underkapitel S aktieägare, förutsatt naturligtvis att de obligatoriska inkomstmottagarna uppfyller övriga krav för S aktieägare.

Om det bara var så enkelt som att veta att det förtroende och mottagaren är kvalificerade S aktieägare. Tyvärr, du måste låta IRS vet. Söka råd förr snarare än senare från en kvalificerad professionell (advokat, CPA eller registrerat ombud) för att se till att QSST valet lämnas i tid (vanligtvis 2 1/2 månader efter S corporationâ € s årsskiftet).

Underlåtenhet att lämna dessa val äventyrar inte bara trustâ € s val utan hela S corporationâ € s existens som en S Corporation. Kom ihåg, en S Corporation som har ens en diskvalificerad aktieägare riskerar att förlora sin S beteckning, lämnar den ansvarig för dubbelbeskattning, först på bolagsskatt intäkter och sedan på utdelning till aktieägarna.

Small Business Trusts (ESBTs)

Även QSSTs måste ha en obligatorisk inkomstmottagaren som är amerikansk medborgare eller bosatt, Val Small Business Trusts (ESBTs) kan ha flera inkomstmottagarna, och det förtroende doesnâ € t måste distribuera alla inkomster. Istället i en ESBT gäller följande:

  • Alla stödmottagare ska vara individer, dödsbon eller välgörenhetsorganisationer.
  • S lager får inte köpas av förtroende.
  • Det förtroende kan inte vara en QSST eller en skattefri förtroende.
  • Varje potentiell inkomstmottagaren räknas mot den totala tillåtna antalet aktieägare någon S bolag kan ha.

I en ESBT, förvaltaren (inte mottagaren) gör valet, meddela IRS där företaget lämnar in sin självdeklaration av namn, adress, och TIN för varje förtroendemottagaren. Vanligtvis måste du lämna ESBT val inom 2 1/2 månader efter corporationâ € s årsskiftet.

ESBTs är knepiga bestar bäst inte försökt på egen hand, åtminstone medan du € re få gå. Göra ett misstag här äventyrar inte bara status för trustâ € s val men corporationâ € s S valet. Och om du tror att stöka ett förtroende självdeklaration är dåligt, bara vänta tills du har ett gäng arga före detta S aktieägare jakt ner dig eftersom de nu måste betala mer skatt.