Vad är en förväntan teori?

November 30

Även känd som en förväntad teori är en förväntan teorin en strategi som används av investerare för att göra förutsägelser om framtida resultat av räntorna. I huvudsak anger förväntningar teorin att genom att utvärdera nuvarande långa räntorna, är det möjligt att bestämma över korta räntorna. Även om det finns ett antal supportrar för denna teori, många investerare och finansiella experter tror också logiken bakom en teori om förväntningarna är bristfällig och inte fungera som en exakt indikator på framtida kortfristiga räntor i och av sig själv.

För dem som tror att konceptet förväntan teorin har sina förtjänster, är det ofta påpekas att många investeringsstrategier beroende utvärdera tidigare rörelser för att förutsäga framtida resultat. Eftersom detta tillvägagångssätt har visat sig framgångsrik när det gäller att välja kloka investeringar såsom aktier och råvaror, kan också användas på samma synsätt förutsäga rörelse korta räntorna. Ofta kommer förespråkare av teorin också peka på anekdotiska bevis som verkar stödja denna strategi.

Belackare notera ibland att medan tanken bakom förväntan teori kan vara till hjälp vid bedömning av framtida rörelser, kan den inte utföra uppgiften att göra korrekta prognoser utan samverkan med hjälp av andra resurser. Med andra ord, är förväntan teorin fina när de används som en faktor för att ett investeringsbeslut, men är mycket sannolikt att leda till falska prognoser när de används ensamma. Av denna anledning, belackare uppmanar oftast att teorin användas tillsammans med andra strategier, eller inte användas alls.

En av de inneboende farorna med förväntningen teori är att det kan vara mycket enkelt att överskatta uppskattning om de framtida korta räntorna. Eftersom teorin bygger enbart på att analysera tidigare resultat långa räntorna, kan detta tillvägagångssätt lätt utelämna uppgifter som eventuellt skulle temperera mängden förändring i korta räntorna. Faktorer som politiska förskjutningar, katastrofsituationer, eller plötsliga förändringar i konsumenternas smak och krav kan lätt påverka riktningen på räntor och kasta prognoserna som utvecklats med hjälp av denna teori över gränsen.

Förväntningen teorin också inte tar hänsyn till den del av risken som också kan påverka räntenivån i allmänhet. Till exempel, inte teorin inte igen det faktum att terminsräntorna don € t alltid ge en tydlig bild av framtida priser, en situation som gör att risken att investera i kortfristiga obligationer snarare än långsiktiga obligationsemissioner något högre. Teorin innehåller inte heller möjligheten till återinvesteringar sker och därför införa en ny faktor som kan ha en dramatisk effekt på räntorna.

I allmänhet är förväntningen teorin inte anses vara den mest tillförlitliga metod på egen hand. Däremot kan det ibland vara till hjälp som ett medel för dubbel kontrollera förutsägelser som görs med hjälp av en bredare bas av faktorer. Detta beror på att med tanke på statusen för långa räntorna i tandem med dessa andra faktorer kan bidra till att minimera utrymme för misstag som skulle finnas om skattesatserna uteslöts från övervägande helt och hållet.