Vad är strukturerade derivat?

September 1

Investera i strukturerade derivat ger investeraren ett sätt att delta i utförandet av olika underliggande tillgångsslag. Aktier, råvaror och index är några av de tillgångsslag som kan anses underliggande tillgångar. Strukturerade derivat är finansiella kontrakt monterade för att skapa en särskild investeringsstrategi. Alla strukturerade derivat är inte tillgängliga i alla länder. Over-the-counter (OTC) derivat är oreglerad och inte tillgängliga i länder som kräver reglering.

Strukturerade derivat är normalt prepackaged investeringar. Den vinst eller förlust på dessa investeringar är specifikt knuten till utförandet av underliggande tillgångar. Investmentbanker och deras dotterbolag paketera dessa derivat för kunder och ta ut avgifter för denna tjänst.

Strukturerade produkter är mycket lika möjligheter och kan omfatta olika typer av optioner. Den risken liknar alternativ handel. Investeraren som handlar strukturerade derivat bör godkännas för alternativ handel. Dessa produkter är extremt komplexa och saknar likviditet att betraktas en handelsprodukt. Komplexiteten i produkten gör det svårt att förutsäga resultat i förhållande till enkla ägandet av de underliggande tillgångarna eller handel med vanligt alternativ på tillgångarna.

Den bakomliggande teorin om strukturerade derivat är överföring av risk från ovillig att villiga investerare. Detta mål kan uppnås genom att investmentbanken mot en avgift. De avgifter som tas kan påverka prestandan av investeringen. Dessa investeringar kan omfatta vissa skattefördelar, förbättrade avkastning och minskad volatilitet, beroende på vilken typ av struktur.

Den term som används för att skapa dessa produkter är "finansieringslösningar." Det är helt enkelt en kombination av plats, alternativ, terminer eller andra finansiella ställning. Målet för alla finansiella ställning är att minska riskerna och samtidigt ge en möjlighet till vinst. Strukturerade derivat är det komplicerade sättet att uppnå detta mål. Den kunniga investerare kan faktiskt konstruera en investeringsprodukt för att uppfylla de nödvändiga kraven.

Riserade derivat är en form av strukturerade derivat. Dessa är i grunden poolade fordringar avtalsenlig skuld. Exempel på detta är bolånebaserade värdepapper och tillgångssäkrade värdepapper såsom billån. Investmentbanker paketet dessa enskilda tillgångar till ett formulär kallas collateralized skuldförbindelse.

Nationella och internationella derivatföreningar har organiserats i ett försök att skapa standardiserade kontrakt och juridiska riktlinjer. Dessa föreningar finns i många länder runt om i världen. Ett brett utbud av regler och förordningar har granskats i ett försök att förbättra och förstärka derivatmarknader.

  • Investmentbanker paketet enskilda tillgångar till ett formulär kallas collateralized skuldförbindelse.
  • Bolåne derivat är en typ av finansiell investering instrument som är beroende av det underliggande värdet av bolån.