Vilka är de olika typerna av derivatinstrument?

October 28

Derivatinstrument är bland de mest komplicerade värdepapper som handlas på de finansiella marknaderna. Dessa värdepapper omfattar optioner och terminskontrakt, som kan handla om stora råvarubörserna. Derivatinstrument är inte tilldelas ett värde i sig. Istället är ett derivat är värt baserat på ett annat underliggande säkerhet, till exempel en aktie eller obligation. Derivat kan avsevärt förbättra en investerares avkastning men kan också leda till mer allvarliga förluster än att investera i traditionella aktier och obligationer skulle ådra.

Alternativen är bland de typer av derivatinstrument. Den som köper en optionskontrakt rymmer mycket av kontrollen över öde denna handel. Till exempel, kan köparen av en köpoption köpa aktier i ett bolag till ett förutbestämt pris, dubbat lösenpriset, under en given tidsram och innan ett utgångsdatum. Ett samtal investerare är inte skyldig att köpa dessa aktier, dock.

Den andra sidan av en köpoptioner handel är en säljare, eller författare av optionskontrakt. Även om köparen kan gå ifrån en alternativ handel före utgångsdatum, säljaren, eller ring författare, på en optionskontrakt har inget annat val än att sälja säkerheten om samtalet investerare vill följa upp med handeln, även om det innebär författaren tar en förlust. Detta är en anledning till handel derivatinstrument kan vara riskabelt.

Ett annat sätt att köpa optioner är att köpa en säljkontrakt. I denna handel, har säljaren möjlighet att sälja en underliggande säkerhet vid en förinställd pris till en köpare inom en given tidsram. Om denna investerare föredrar att sälja, köparen, känd som sälj författare, måste köpa aktierna till lösenpriset, även om det innebär att köpa aktier till ett högre pris än vad som önskas.

Futures är en annan typ av derivatinstrument. De underliggande värdepapper i ett terminskontrakt kan vara råvaror, såsom olja eller gas, eller jordbruksprodukter, såsom bomull. Terminer handlare kan köpa eller sälja dessa värdepapper vid en förinställd pris vid en framtida tidpunkt i tid. När köpte, kan den fysiska tillgången levereras eller kontraktet kan lösas med kontanter istället.

Handeln med derivatinstrument ofta domineras av professionella pengar chefer, däribland hedgefonder. Hedgefonder är lätt reglerade investeringsinstrument som kombinerar tillgångar flera investerare och som övervakas av professionella förvaltare som tar ut saftiga avgifter. Dessa pengar chefer använda derivat som ett sätt att öka den potentiella avkastningen på en investering och att mildra förlusterna eftersom de förstår avancerade investeringsstrategier.

  • Köparen av en köpoption kan köpa aktier i ett bolag till ett förutbestämt pris, dubbat lösenpriset.
  • Ett derivat är värt bygger på en annan underliggande säkerhet, till exempel en aktie eller obligation.