Vad är valutariskhantering?

May 22

Valuta riskhantering är en uppsättning strategier och förfaranden som används för att minimera exponeringen för förluster i samband med förändringar i valutakurser. Ett av de första stegen är att minimera en companyâ € s beroende av globala växelkurser för att behålla sin solvens. Därefter kan företaget diversifiera de olika valutorna investeringarna hålls i som ett sätt att buffra sig från systematisk risk. Slutligen kan ett företag använda finansiella produkter såsom valutaterminer och swapar för att säkra eventuella rest osystematisk risk.

Valutarisk är en marknadsrisk som direkt äventyrar den finansiella välbefinnande internationella företag. Annars känd som valutarisken, förluster uppstår när valutakurserna förändras och ett företag tvingas att köpa eller sälja valuta under ogynnsamma förhållanden. Ett exempel är om ett lån tas ut i utländsk valuta i syfte att utveckla en ny marknad. Om valuta blir starkare, kan moderbolaget måste spendera mer lokal valuta för att betala av skulden än väntat.

Det är avgörande i valutariskhanteringen för att minimera avvikelser mellan tillgångs- och skuld valutor. Det kan vara frestande att söka lån i länder med låga räntor och investera i länder med höga räntor, särskilt om valutakurser närvarande gynnsamma. Såvida ett företag har en global närvaro säkerhetskopiera denna spekulation, är det dock farligt att göra det och kan i onödan utsätta företaget för ränterisk.

En annan vanlig valutarisk som måste hanteras är inflationsrisk. Om ett företag innehar investeringar i utländsk valuta och är beroende av kassaflödet från dessa investeringar, skulle bolagets finansiella styrka hindras om den utländska valutan plötsligt var värt mindre. Ett effektivt sätt att undvika denna situation är att investera i en mängd olika ekonomier som har flytande växelkurs, vilket diversifiera risken. Annan valuta riskhantering tillvägagångssätt skulle vara att investera i ekonomier med valutor som är knutna till den förälder companyâ € s valuta. Detta skulle ge båda valutorna att fluktuera tillsammans.

Om valutarisken inte kan minimeras genom undvikande eller diversifiering, det finns en mängd derivatprodukter tillgängliga för valutariskhantering. Både valutaswappar och terminer kan användas för att låsa in aktuella valutakurser för att säkra kort- och långsiktig risk. Kombinerat med köp- och säljoptioner, kan produkter skräddarsys för att passa alla businessâ € s strategi utländsk valuta. Som med andra derivatprodukter, kan de som används för att minimera valutarisken vara mycket dyrt och genomarbetade.

  • Olika typer av valuta, inklusive amerikanska dollar, brittiska pund, och euro.